//? 熱點聚焦? //

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1、央行貨幣政策委員會召開2024年第四季度例會。會議研究了下階段貨幣政策主要思路，建議加大貨幣政策調(diào)控強度，擇機降準降息。保持流動性充裕，引導金融機構(gòu)加大貨幣信貸投放力度。充實完善貨幣政策工具箱，開展國債買賣，關(guān)注長期收益率的變化。增強外匯市場韌性，穩(wěn)定市場預期，堅決防止形成單邊一致性預期并自我實現(xiàn)，堅決防范匯率超調(diào)風險，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

2、國新辦舉行“中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展成效”系列新聞發(fā)布會，國家發(fā)改委在會上表示，2025年經(jīng)濟增長目標制定要做好與中長期規(guī)劃銜接；今年將增加發(fā)行超長期特別國債，更大力度支持“兩重”“兩新”建設，在去年提前下達今年約1000億元項目清單的基礎上，近期將再下達一批“兩重”項目清單，“兩新”補貼將擴至手機、平板、智能手表手環(huán)等3類數(shù)碼產(chǎn)品；將盡快公布《全國統(tǒng)一大市場建設指引》，推動出臺民營經(jīng)濟促進法。

3、持續(xù)優(yōu)化發(fā)行承銷機制，證監(jiān)會擬對《證券發(fā)行與承銷管理辦法》進行修改。同日，上交所就修訂《首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務實施細則》向市場公開征求意見，此次規(guī)則修訂主要調(diào)整了未盈利企業(yè)新股發(fā)行配售機制。

4、華為2025年的首款新品手機“華為暢享70X”發(fā)布，搭載HarmonyOS 4.2操作系統(tǒng)，后續(xù)也將支持升級純血鴻蒙，售價1799元起。華為終端BG中國區(qū)執(zhí)行副總裁李斌表示，華為暢享自2015年誕生。截至目前，該系列手機全球累計銷量超過3.5億臺。

// 環(huán)球市場 //

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1、美國三大股指全線收漲，道指漲0.8%報42732.13點，標普500指數(shù)漲1.26%報5942.47點，納指漲1.77%報19621.68點。其中，標普500指數(shù)、納指終結(jié)日線5連跌，道指終結(jié)日線4連跌。英偉達漲超4%，亞馬遜漲逾1%，領(lǐng)漲道指。美國科技七巨頭指數(shù)漲2.06%，特斯拉漲超8%，創(chuàng)2024年11月12日以來最大單日漲幅；谷歌漲逾1%。美國500(除七巨頭)指數(shù)漲0.87%。中概股多數(shù)上漲，叮咚買菜漲超10%，名創(chuàng)優(yōu)品漲逾9%。本周，道指跌0.6%，標普500指數(shù)跌0.48%，納指跌0.51%。

2、歐洲主要股指集體收跌，德國DAX指數(shù)跌0.59%報19906.08點，周跌0.39%。法國CAC40指數(shù)跌1.51%報7282.22點，周跌0.99%。英國富時100指數(shù)跌0.44%報8223.98點，周漲0.91%。

3、亞太主要股指收盤漲跌不一，韓國綜合指數(shù)漲1.79%報2441.92點，周漲1.54%；澳洲標普200指數(shù)漲0.6%報8250.5點，周跌0.14%；新西蘭標普50指數(shù)跌0.33%報13067.83點，周跌1.04%；富時馬來西亞綜指跌0.21%報1629.46點，周漲0.08%；富時新加坡海峽指數(shù)漲0.03%報3801.83點，周漲0.8%；印度SENSEX30指數(shù)跌0.9%報79223.11點，周漲0.67%。日本股市因假期繼續(xù)休市。

4、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨跌0.61%報2652.7美元/盎司，周漲0.79%，COMEX白銀期貨漲0.67%報30.1美元/盎司，周漲0.44%。

5、國際油價集體上漲，美油2月合約漲1.29%報74.07美元/桶，周漲4.92%；布油3月合約漲0.91%報76.62美元/桶，周漲3.84%。

6、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME期銅漲1.03%報8893.5美元/噸，周跌0.99%；LME期鋅跌1.21%報2891.5美元/噸，周跌4.62%；LME期鎳漲1.07%報15240美元/噸，周跌0.46%；LME期鋁跌1.38%報2494美元/噸，周跌2.5%；LME期錫漲1.59%報29010美元/噸，周漲0.69%；LME期鉛跌0.7%報1921美元/噸，周跌2.46%。

7、芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約全線收跌，大豆期貨跌2%報991.75美分/蒲式耳，周漲0.2%；玉米期貨跌1.85%報451美分/蒲式耳，周跌0.66%；小麥期貨跌3.16%報528.5美分/蒲式耳，周跌3.29%。

8、歐債收益率普遍收漲，英國10年期國債收益率持平報4.593%，法國10年期國債收益率漲5.4個基點報3.290%，德國10年期國債收益率漲4.6個基點報2.425%，意大利10年期國債收益率漲4.9個基點報3.592%，西班牙10年期國債收益率漲3.6個基點報3.109%。

9、美債收益率集體上漲，2年期美債收益率漲3.9個基點報4.289%，3年期美債收益率漲4.1個基點報4.325%，5年期美債收益率漲4.5個基點報4.421%，10年期美債收益率漲4.1個基點報4.605%，30年期美債收益率漲3.5個基點報4.815%。

10、紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.29%報108.9212，周漲0.84%。非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元漲0.41%報1.0309，周跌1.13%；英鎊兌美元漲0.36%報1.2426，周跌1.20%；澳元兌美元漲0.23%報0.6218，周漲0.03%；美元兌日元跌0.14%報157.3105，周跌0.34%；美元兌加元漲0.45%報1.4447，周漲0.24%；美元兌瑞郎跌0.44%報0.9084，周漲0.73%；離岸人民幣對美元跌179個基點報7.3582，本周累計跌576個基點。

// 宏觀 //

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1、國務院總理李強主持召開國務院常務會議，研究推進城市更新工作。會議指出，要加快推進城鎮(zhèn)老舊小區(qū)、街區(qū)、廠區(qū)和城中村等改造，加強城市基礎設施建設改造；要加強用地、資金等要素保障，盤活利用存量低效用地，統(tǒng)籌用好財政、金融資源，完善市場化融資模式，吸引社會資本參與城市更新。

2、央行1月3日以固定利率、數(shù)量招標方式開展了193億元7天期逆回購操作，操作利率為1.5%，當日有1078億元逆回購到期。本周央行公開市場凈回籠3442億元，為連續(xù)三周凈回籠；下周將有2909億元逆回購到期。

3、國辦印發(fā)《關(guān)于嚴格規(guī)范涉企行政檢查的意見》?！兑庖姟访鞔_，除行政執(zhí)法機關(guān)、法律法規(guī)授權(quán)組織、受委托組織外，任何組織和個人不得實施行政檢查。規(guī)范行政檢查行為，防止逐利檢查、任性檢查，涉企行政檢查要做到“五個嚴禁”、“八個不得”。

4、《交通運輸標準提升行動方案（2024-2027年）》和《交通運輸標準管理創(chuàng)新行動方案》公布。其中，《提升行動方案》指出，以標準推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，包括推動基礎設施數(shù)字化轉(zhuǎn)型、支撐自動駕駛和車路協(xié)同發(fā)展、推動智能港航系統(tǒng)建設、提升北斗導航衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)應用規(guī)模、促進低空經(jīng)濟發(fā)展共5項任務。

5、《個人所得稅綜合所得匯算清繳管理辦法》公開征求意見?！掇k法》總體延續(xù)前五次匯算公告的基本框架和主要內(nèi)容，并結(jié)合近幾年的服務和管理實踐，將其中實施效果明顯、納稅人感受較好的舉措以制度形式予以固化，進一步健全匯算服務管理體系。

// 國內(nèi)股市 //

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1、A股延續(xù)調(diào)整，大消費集體回調(diào)，零售方向現(xiàn)跌停潮；科技股全線下挫。上證指數(shù)收跌1.57%報3211.43點，深證成指跌1.89%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.16%，北證50跌0.17%，科創(chuàng)50跌1.41%，全A跌2.21%，A500跌1.28%，中證A500跌1.4%。市場成交1.28萬億元，上日成交1.41萬億元，場內(nèi)逾4700股下跌。本周，上證指數(shù)跌5.55%，深證成指跌7.16%，創(chuàng)業(yè)板指跌8.57%。

2、香港恒生指數(shù)漲0.7%報19760.27點，周跌1.64%；恒生科技指數(shù)漲1.05%，周跌2.98%；恒生中國企業(yè)指數(shù)漲0.97%，周跌2%。科技股走高，小米集團漲逾6%領(lǐng)漲藍籌，盤中股價創(chuàng)新高。原材料、能源股漲幅居前，中廣核礦業(yè)漲逾9%，中海油田服務漲逾4%。大市成交1603.54億港元，南向資金凈買入92.69億港元，盈富基金獲凈買入50.62億港元居首，小米集團-W遭凈賣出9.54億港元最多。中國臺灣加權(quán)指數(shù)收盤漲0.33%報22908.3點，周跌1.58%。

3、央行貨幣政策委員會指出，用好證券、基金、保險公司互換便利和股票回購增持再貸款等新設立工具，維護資本市場穩(wěn)定。

4、最高檢發(fā)布3件依法從嚴懲治中介組織財務造假相關(guān)犯罪典型案例，以案釋法警示會計、審計、保薦、法律、資產(chǎn)評估等各類中介組織依法依規(guī)、履職盡責。最高檢表示，將協(xié)同證監(jiān)會等有關(guān)部門持續(xù)依法從嚴打擊資本市場財務造假各類犯罪，依法保障投資者合法權(quán)益，以法治力量促進資本市場健康發(fā)展。

5、上交所負責人調(diào)研走訪了上影集團、光明集團、百聯(lián)集團、錦江集團旗下多家上市公司，圍繞大消費類企業(yè)有何暢想和計劃，資本市場能夠提供哪些“助力”，雙方進行了深入溝通交流。據(jù)初步統(tǒng)計，自2024年12月20日以來，上交所已累計走訪、調(diào)研超40家大消費類滬市公司。

6、上交所本周對55起拉抬打壓、虛假申報等證券異常交易行為采取了書面警示等監(jiān)管措施，對11起上市公司重大事項等進行專項核查。

7、深交所本周共對64起證券異常交易行為采取了自律監(jiān)管措施，涉及盤中拉抬打壓、虛假申報等異常交易情形；共對6起上市公司重大事項進行核查。

8、證監(jiān)會同意浙江華遠創(chuàng)業(yè)板IPO注冊。

9、騰訊控股2024年初承諾千億回購計劃順利完成。港交所公開信息顯示，截至2024年12月31日，騰訊全年共回購3.07億股，總金額達1120億港元。

// 金融 //

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1、央行貨幣政策委員會指出，加快推進科技創(chuàng)新和技術(shù)改造貸款投放進程，加大對大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新的金融支持。持續(xù)做好支持民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的金融服務，充分發(fā)揮支持小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機制作用，進一步打通中小微企業(yè)融資的堵點和卡點。落實促進平臺經(jīng)濟健康發(fā)展的金融政策措施。

2、國家金融監(jiān)管總局數(shù)據(jù)顯示，2024年，商業(yè)銀行獲準退出網(wǎng)點2483家，相比2023年的減少了166家；新設立分支機構(gòu)1979家，相比2023年的增加了324家。

3、中基協(xié)發(fā)布《公募基金管理人旗下公募基金通過證券公司交易及傭金支付情況披露內(nèi)容與格式模板》。基金管理人應當于每年3月31日前，在官方網(wǎng)站公開披露選擇證券公司的標準和程序、與提供服務的證券公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系、股票交易傭金費率、交易量年度匯總及分配明細、交易傭金年度匯總支出及分配明細等信息。

4、多家銀行掀起代銷基金產(chǎn)品“降費潮”，多只基金產(chǎn)品的申購、定投等費率最低降至1折。

// 樓市 //

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1、央行貨幣政策委員會指出，加大存量商品房和存量土地盤活力度，推動房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)，完善房地產(chǎn)金融基礎性制度，助力構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。

2、廣州住建局數(shù)據(jù)顯示，2024年全年，廣州房地產(chǎn)市場二手住宅交易登記面積占住宅市場成交總量的53.3%，首次超過了一手住宅。

3、武漢市2024年12月新房網(wǎng)簽量達28331套，再創(chuàng)年內(nèi)新高；四季度，武漢新房網(wǎng)簽量連續(xù)邁上1萬套、1.5套和2萬套的臺階，助推全年跨越10萬套大關(guān)，與2023年、2022年總量持平，止跌回穩(wěn)態(tài)勢明顯。

// 產(chǎn)業(yè) //

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1、國辦印發(fā)《關(guān)于全面深化藥品醫(yī)療器械監(jiān)管改革促進醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》提出，加大對藥品醫(yī)療器械研發(fā)創(chuàng)新的支持力度；提高藥品醫(yī)療器械審評審批質(zhì)效，加快臨床急需藥品醫(yī)療器械審批上市；支持醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)擴大對外開放合作，優(yōu)化藥品醫(yī)療器械進口審批，支持藥品醫(yī)療器械出口貿(mào)易。

2、《赤泥綜合利用行動方案》正式發(fā)布。方案指出，到2027年，我國赤泥綜合利用將取得積極進展，新增赤泥的綜合利用率將達到15%；到2030年，這一比例將進一步提升至25%，形成產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同發(fā)力、赤泥綜合利用量效齊增的可持續(xù)發(fā)展格局。

3、中國物流與采購聯(lián)合會公布，2024年12月份，中國倉儲指數(shù)為50.6%，繼續(xù)保持在擴張區(qū)間，倉儲行業(yè)整體保持良好運作態(tài)勢；中國物流業(yè)景氣指數(shù)為53.1%，環(huán)比升0.3個百分點，升至2024年年內(nèi)新高。

4、中國信通院數(shù)據(jù)顯示，2024年11月，國內(nèi)市場手機出貨量2960.6萬部，同比下降5.1%；2024年1-11月，國內(nèi)市場手機出貨量2.80億部，同比增長7.2%。

5、民航局初步統(tǒng)計，2024年共完成旅客運輸量超過7.3億人次，創(chuàng)歷史新高。

6、美國商務部對進口自中國和馬來西亞的浮法玻璃發(fā)起反傾銷反補貼調(diào)查。

7、乘聯(lián)分會預估，2024年12月全國新能源乘用車廠商批發(fā)銷量150萬輛，同比增長35%，環(huán)比增長5%；其中，特斯拉中國批發(fā)銷量為93766輛。

// 海外 //?

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1、美國2024年12月ISM制造業(yè)PMI為49.3，預期48.4，前值48.4。

2、美國銀行體系的準備金跌破3萬億美元，至2020年10月以來最低水平，這是關(guān)乎美聯(lián)儲繼續(xù)縮減資產(chǎn)負債表決策的一個重要指標。根據(jù)美聯(lián)儲發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至1月1日當周，銀行準備金減少約3260億美元，至2.89萬億美元。這是兩年半來的單周最大降幅。

3、英國2024年11月央行抵押貸款許可6.572萬件，預期6.85萬件，前值從6.83萬件修正為6.8129萬件。

4、德國2024年12月季調(diào)后失業(yè)率6.1%，預期6.2%，前值6.1%；季調(diào)后失業(yè)人數(shù)增1.0萬人，預期增1.5萬人，前值增0.7萬人。

// 國際股市 //

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1、中概股多數(shù)上漲，納斯達克中國金龍指數(shù)漲0.93%，中概科技龍頭指數(shù)漲1.31%。熱門中概股方面，比特小鹿?jié)q超14%，叮咚買菜漲逾10%，名創(chuàng)優(yōu)品漲超9%，金山云漲逾5%，攜程集團漲超4%，萬國數(shù)據(jù)漲逾3%。跌幅方面，百勝中國跌逾4%，禾賽科技跌超3%，小馬智行跌逾3%，摯文集團跌超2%。

2、美國總統(tǒng)拜登阻止日本鋼鐵公司提出的收購美國鋼鐵公司的計劃。

3、微軟2025財年將在AI數(shù)據(jù)中心方面投入800億美元。

4、IBM宣布和半導體公司格芯達成和解，解決了包括違約、商業(yè)秘密和知識產(chǎn)權(quán)索賠在內(nèi)的所有未決訴訟。

5、Birinyi Associates匯編數(shù)據(jù)顯示，2024年，美國已宣布的股票回購規(guī)模達到1.3萬億美元，比2023年高23%，僅比2022年創(chuàng)下的紀錄水平低35億美元。

6、韓國將對101架波音737-800噴氣式飛機的檢查延長至1月10日。

7、印度將公布142頁壟斷調(diào)查報告，要求蘋果開放App Store支付系統(tǒng)。

8、現(xiàn)代汽車2024年全球銷量414萬輛，目標為424萬輛。現(xiàn)代汽車預計2025年全球汽車銷量417萬輛。

9、韓國現(xiàn)代汽車集團的電動車現(xiàn)已符合美國《通脹削減法案》規(guī)定，首次可獲得高達7500美元（約合1100萬韓元）的稅收優(yōu)惠。這是韓國汽車制造商首次在該計劃中獲益。

10、起亞汽車2024年銷量創(chuàng)歷史新高，達到近309萬輛。

// 商品 //

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1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)下跌，能源化工品漲跌不一，原油漲1.59%，玻璃漲1.35%，丁二烯橡膠漲1.06%，紙漿漲1.03%，低硫燃料油漲1.01%，橡膠跌1.26%，甲醇跌近1%。黑色系漲跌互現(xiàn)。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌，豆二跌1.29%，豆粕跌1.04%，豆一跌1.02%，豆油跌1.02%，菜粕跌近1%?；窘饘贊q跌不一，滬錫漲1.89%，滬銅漲1.08%，滬鎳漲0.57%，不銹鋼漲0.51%，滬鉛跌0.21%，滬鋁跌0.55%，滬鋅跌0.79%。滬金漲0.07%，滬銀漲0.54%。

2、美國總統(tǒng)拜登準備發(fā)布一項法令，永久禁止在美國一些沿海水域開發(fā)新的海上石油和天然氣。

3、聯(lián)合國糧農(nóng)組織數(shù)據(jù)顯示，2024年12月全球食品價格指數(shù)為127.0，環(huán)比降0.5%，同比漲6.7%；2024年全球食品價格指數(shù)為122.0，同比降2.1%。

4、印度糖廠與生物能源制造商協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2024年10-12月印度糖產(chǎn)量同比下降16%至954萬噸。

5、上海有色網(wǎng)最新報價顯示，1月3日，國產(chǎn)電池級碳酸鋰價格跌320元報7.48萬元/噸，創(chuàng)逾1個月新低。

6、上海航運交易所公布數(shù)據(jù)顯示，1月3日，中國出口集裝箱指數(shù)報1547.74點，較上期上漲2.2%；上海出口集裝箱指數(shù)報2505.17點，較上期上漲1.8%。當日，波羅的海干散貨運價指數(shù)上漲4.18%報1072點，連續(xù)五個交易日上漲，本周漲7.52%。

7、美國至1月3日當周石油鉆井總數(shù)為482口，前值483口。

// 債券 //

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1、【債市綜述】銀行間2-5年期國債活躍券收益率下行超6bp，10年期“24附息國債11”報1.599%，30年期“24特別國債06”報1.835%。國債期貨收盤集體上漲，30年及10年期主力合約均漲0.22%。央行在公開市場連續(xù)凈回籠，隔夜回購加權(quán)利率轉(zhuǎn)為上行。

2、中證轉(zhuǎn)債指數(shù)收盤跌0.33%，可轉(zhuǎn)債等權(quán)指數(shù)跌0.64%。近七成轉(zhuǎn)債下跌，其中，歐通轉(zhuǎn)債跌11%跌幅最大。

3、2024年全國發(fā)行地方政府債券合計約9.8萬億元，同比增長約5%。地方債六成資金用于借新還舊，緩解償債壓力；四成資金用于項目建設，以穩(wěn)投資穩(wěn)增長。

4、【債券重大事件】①*ST金科及子公司與新增產(chǎn)業(yè)投資人及財務投資人簽署重整投資協(xié)議②招商公路發(fā)行不超100億元公司債券申請獲證監(jiān)會同意注冊批復③遼港股份擬注冊發(fā)行不超過40億元公司債券④陜西旅游集團企業(yè)本部受到債券業(yè)務自律處分。

// 外匯 //

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1、周五在岸人民幣對美元16:30收盤報7.3093，較上一交易日下跌99個基點，本周累計跌101個基點。人民幣對美元中間價報7.1878，調(diào)升1個基點，本周累計調(diào)升15個基點。在岸人民幣對美元夜盤收報7.3216。

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