//? 熱點聚焦? //
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1、央行1月2日完成第二次互換便利操作招標。本次操作金額為550億元，采用費率招標方式，20家機構參與投標，最高投標費率30bp，最低投標費率10bp，中標費率為10bp。
2、股票回購增持再貸款降門檻！近期金融管理部門對股票回購增持再貸款落地有關政策進行了調整優(yōu)化，內容涉及借款人自有資金比例降至10%，允許上市公司和主要股東持有的其他股票進行質押等，進一步減輕借款人的資金壓力。
3、中國結算發(fā)布通知，為更好支持證券、基金、保險公司互換便利（SFISF）順利開展，對在中國結算辦理的所有涉及SFISF的證券質押登記費實施減半收取的優(yōu)惠措施，其中，港股通證券質押登記費以所質押股數(shù)（份額）為基礎收取。
4、證監(jiān)會表示，“監(jiān)管部門指導上市公司1月15號之前釋放全部利空”、“保險公司大額贖回公募基金”這些信息都是謠言。證監(jiān)會已關注到相關虛假信息，已布置依法追查消息來源，并將依法嚴厲打擊編造、傳播股市謠言的行為，持續(xù)凈化資本市場信息傳播環(huán)境。
// 環(huán)球市場 //
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1、美國三大股指小幅收跌，道指跌0.36%報42392.27點，標普500指數(shù)跌0.22%報5868.55點，納指跌0.16%報19280.79點。波音、耐克跌超2%，領跌道指。美國科技七巨頭指數(shù)跌0.32%，特斯拉跌超6%，蘋果跌逾2%。美國500(除七巨頭)指數(shù)跌0.17%。中概股普遍下跌，攜程集團、嗶哩嗶哩跌超5%。
2、歐洲三大股指收盤全線上漲，德國DAX指數(shù)漲0.58%報20024.66點，法國CAC40指數(shù)漲0.18%報7393.76點，英國富時100指數(shù)漲1.07%報8260.09點。
3、亞太主要股指收盤漲跌不一，韓國綜合指數(shù)跌0.02%報2398.94點，澳洲標普200指數(shù)漲0.52%報8201.2點，富時馬來西亞綜指跌0.58%報1632.87點，富時新加坡海峽指數(shù)漲0.35%報3800.81點，印度SENSEX30指數(shù)漲1.83%報79943.71點。日本和新西蘭股市因節(jié)假日休市。
4、倫敦基本金屬多數(shù)收低，LME期銅漲0.38%報8801美元/噸，LME期鋅跌1.83%報2924美元/噸，LME期鎳跌1.88%報15040美元/噸，LME期鋁跌0.88%報2529美元/噸，LME期錫跌2.14%報28460美元/噸，LME期鉛跌0.95%報1933.5美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所（CBOT）農產品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨漲0.17%報1012.25美分/蒲式耳；玉米期貨漲0.22%報459.5美分/蒲式耳，小麥期貨跌1.09%報545.5美分/蒲式耳。
6、歐債收益率集體上漲，英國10年期國債收益率漲3.1個基點報4.593%，法國10年期國債收益率漲3.8個基點報3.230%，德國10年期國債收益率漲1.2個基點報2.374%，意大利10年期國債收益率漲2個基點報3.540%，西班牙10年期國債收益率漲1.3個基點報3.067%。
7、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲1.14%報2671.2美元/盎司，COMEX白銀期貨漲2.54%報29.985美元/盎司。
8、國際油價全線上漲，美油2月合約漲1.95%，報73.12美元/桶。布油3月合約漲1.66%，報75.88美元/桶。
9、美債收益率漲跌不一，2年期美債收益率漲0.4個基點報4.25%，3年期美債收益率漲0.6個基點報4.283%，5年期美債收益率跌0.9個基點報4.375%，10年期美債收益率跌1個基點報4.564%，30年期美債收益率跌0.7個基點報4.779%。
10、紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.69%報109.24，非美貨幣多數(shù)下跌，歐元兌美元跌0.9%報1.0267，英鎊兌美元跌1.09%報1.2381，澳元兌美元漲0.19%報0.6204，美元兌日元漲0.16%報157.52，美元兌瑞郎漲0.68%報0.9124，離岸人民幣對美元跌53個基點報7.3403。
// 宏觀 //
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1、國務院總理李強在山東調研時強調，從頭抓緊推動各項工作落地見效，努力實現(xiàn)今年經濟發(fā)展良好開局。今年要繼續(xù)實施好消費品以舊換新這一政策；要大力推進充換電基礎設施建設，完善配套支持政策。
2、2024年12月財新中國制造業(yè)PMI降至50.5，前值51.5，連續(xù)三個月維持擴張態(tài)勢，但擴張速度放緩。
3、央行1月2日以固定利率、數(shù)量招標方式開展了248億元7天期逆回購操作，操作利率1.50%，當日有2986億元逆回購到期。
4、商務部決定將通用動力公司等28家美國實體列入出口管制管控名單，禁止兩用物項對其出口，任何出口經營者不得違反上述規(guī)定。
5、最高法、中國貿促會建立“總對總”在線訴調對接機制，推動商事糾紛源頭預防化解。
// 國內股市 //
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1、2025年首個交易日，A股單邊下行，大金融領跌，大消費逆勢走強。上證指數(shù)收跌2.66%報3262.56點，深證成指跌3.14%，創(chuàng)業(yè)板指跌3.79%，北證50跌1.73%，科創(chuàng)50跌3.4%，全A跌2.63%，A500跌2.94%，中證A500跌2.94%。市場全天成交1.41萬億元，近4400股下跌。
2、香港恒生指數(shù)跌2.18%報19623.32點，恒生科技指數(shù)跌2.47%，恒生中國企業(yè)指數(shù)跌2.73%。科技、金融、消費股下挫，中芯國際跌近9%領跌藍籌，中國太保跌逾7%；高鑫零售跌逾20%，阿里巴巴出售所持高鑫零售全部股權。大市成交1647.84億港元，南向資金凈買入65.11億港元，中國移動獲凈買入12.58億港元居首，盈富基金遭凈賣出14.52億港元最多。中國臺灣加權指數(shù)收盤跌0.88%，報22832.06點。
3、恒生指數(shù)公司將于2月21日（星期五）宣布2024年第四季度之恒生指數(shù)系列檢討結果。
4、據證券時報，截至2024年12月末，金融機構與超700家上市公司和主要股東達成合作意向，其中200余家已發(fā)布公告披露，合計擬申請貸款上限超500億元，60%以上的貸款用于回購，貸款按照利率優(yōu)惠原則定價，平均利率水平在2%左右。?
5、2024年最后兩天，合計19家公司北交所IPO獲受理。據統(tǒng)計，19家企業(yè)合計擬募資近84億元，其中近四成擬募集資金超5億元。業(yè)績方面，19家公司業(yè)績表現(xiàn)亮眼，在2023年均實現(xiàn)盈利，其中近九成盈利超5000萬元。從業(yè)績趨勢上看，16家公司可顯示2024年上半年凈利同比增長率，其中11家公司實現(xiàn)凈利連增。
6、數(shù)據顯示，2024年內地股票市場包含IPO、增發(fā)和可轉債等多種方式的全口徑募資事件共265起，券商股權承銷金額合計為2692.54億元，同比下降74%。
7、2024年12月30日-12月31日滬深北交易所新增申報企業(yè)22家，其中上交所2家（主板1家，科創(chuàng)板1家），深交所創(chuàng)業(yè)板1家，北交所19家。截至2024年12月31日，當年新增申報企業(yè)77家。
8、2024年12月以來，共有33家上市公司發(fā)布股東增持預案，其中29家公布了擬增持金額，4家公布了擬增持股份數(shù)量。值得一提的是，重慶百貨增持計劃已實施完畢，合計增持1.38億元。從上市公司公布擬增持金額上限來看，29家擬增持金額合計為56.28億元。
9、2024年A股市場共有4520家上市公司獲得基金公司、證券公司等機構調研，較2023年的4344家同比增長4.05%。一方面，細分領域龍頭公司成機構“團寵”。另一方面，機構調研主要集中在計算機行業(yè)IT服務、垂直應用軟件等領域，涉及公司家數(shù)分別為112家、98家。
10、普華永道預測，在多家大型A股公司到香港上市集資的推動下，2025年香港IPO集資額估計達到1300-1600億港元，全球排名有望重新躋身三甲之列。
11、不少百億私募機構發(fā)表新一年的投資展望和策略。其中，頭部私募景林資產表示，2025年尋找在中國經濟再增長過程中真正受益的企業(yè)，看好To C端生意的企業(yè)今年會有超額收益，同時關注提供情緒價值的服務型消費。
12、貴州茅臺發(fā)布2024年生產經營情況公告，有望順利完成年初制定的經營業(yè)績增長目標。經初步核算，2024年度，貴州茅臺生產茅臺酒基酒約5.63萬噸，系列酒基酒約4.81萬噸；預計實現(xiàn)營業(yè)總收入約1738億元，同比增長約15.44%；預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約857億元，同比增長約14.67%。另外，貴州茅臺還公告，1月2日，首次回購20.09萬股股票，支付總金額約3億元。
13、證監(jiān)會同意宏工科技上市注冊申請。
14、理想汽車推出置換補貼兜底權益，3 月31日前未拿到國補可享 1.5 萬元現(xiàn)金補貼。
15、菜鳥集團推出新款L4級公開道路無人車菜鳥無人車GTPro，這是菜鳥繼2024年推出L4級公開道路無人車菜鳥GT后的首次升級改款。
// 金融 //
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1、全國社?；鹄硎聲硎麻L戴相龍表示，全國社保基金從成立到2023年，整體年化收益率為7.4%，其中境內股票投資年化收益率達到10%。
// 樓市 //
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1、每年的1月1日，對于許多存量房貸來說，都是重要的“重新定價日”。業(yè)內人士普遍認為，2025年隨著適度寬松貨幣政策的實施，房貸利率仍有下行空間。
2、廣東在全省推行存量房交易實施不動產預告登記，從源頭上防范“一房二賣”“先賣后抵”等風險。
3、福建廈門進一步優(yōu)化住房公積金貸款政策，將住房公積金貸款家庭住房套數(shù)認定標準與商業(yè)性住房貸款家庭住房套數(shù)認定標準統(tǒng)一，均按擬購住房所在區(qū)轄區(qū)范圍認定；申請住房公積金貸款購買第二套住房的，最低首付款比例由25%下調至20%。
4、云南昆明出臺28條樓市支持措施提出，有序推進房地產開發(fā)企業(yè)選取按套內面積或按套計價方式銷售商品住房；合理調控商品住宅用地供應；商業(yè)性個人住房貸款不再區(qū)分首套、二套住房，最低首付款比例統(tǒng)一調整為15%；加大推進以購代建、房票安置力度；有序推進現(xiàn)房銷售，選取有條件的縣（市）區(qū)開展現(xiàn)房銷售試點工作。
// 產業(yè) //
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1、國鐵集團提出，2025年鐵路工作主要目標是：國家鐵路完成旅客發(fā)送量42.8億人、同比增長4.9%，完成貨物發(fā)送量40.3億噸、同比增長1.1%；力爭完成基建投資5900億元，投產新線2600公里；完成運輸總收入10160億元，同比增收258億元、增長2.6%。
2、國鐵集團披露，2024年全國鐵路完成固定資產投資8506億元，同比增長11.3%，持續(xù)保持高位運行；投產新線3113公里，其中高鐵2457公里，鐵路建設成效顯著。
3、工信部就《關于2026-2027年度乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分管理有關要求（征求意見稿）》公開征求意見。意見稿提出，2026年度、2027年度的新能源汽車積分比例要求分別為48%和58%。?
4、工信部數(shù)據顯示，1-11月份，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值同比增長12.2%，增速分別比同期工業(yè)、高技術制造業(yè)高6.4個和3.2個百分點。11月份，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值同比增長9.3%。
5、工信部數(shù)據顯示，前11個月，我國軟件業(yè)務收入122903億元，同比增長10.7%；軟件業(yè)利潤總額14822億元，同比增長9.2%。
6、乘聯(lián)會秘書長崔東樹表示，2024年1-11月中國占世界新能源車份額達69.6%，其中10-11月份額達到76%。
// 海外 //
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1、美國上周初請失業(yè)金人數(shù)21.1萬人，預期22.2萬人，前值21.9萬人。
2、歐元區(qū)2024年12月制造業(yè)PMI終值45.1，預期45.2，初值45.2，11月終值45.2。德國2024年12月制造業(yè)PMI終值42.5，持平于預期和初值，11月終值43.0。法國2024年12月制造業(yè)PMI終值41.9，持平于預期和初值，11月終值43.1。
3、英國2024年12月制造業(yè)PMI終值47.0，預期47.3，初值47.3，11月終值48.0。
4、印度2024年12月制造業(yè)PMI終值為56.4，預期57.8，初值57.4，11月終值56.5。
5、英國2024年12月Nationwide房價指數(shù)同比升4.7%，預期升3.8%，前值升3.7%；環(huán)比升0.7%，預期升0.1%，前值升1.2%。
6、日本歐盟戰(zhàn)略伙伴關系協(xié)定生效，未來將在基于世界貿易組織（WTO）規(guī)則的多邊貿易以及全球變暖對策的國際框架《巴黎協(xié)定》的實施方面展開合作。
7、韓國企劃財政部發(fā)布《2025年經濟政策方向》報告，預測今年韓國實際國內生產總值（GDP）增長1.8%，稱將密切關注第一季度經濟運行情況，必要時考慮編制補充預算。
// 國際股市 //
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1、中概股普遍下跌，納斯達克中國金龍指數(shù)跌1.51%，中概科技龍頭指數(shù)跌0.38%。熱門中概股方面，攜程集團跌超5%，嗶哩嗶哩跌逾5%，歡聚跌超4%，新濠博亞娛樂跌逾4%，摯文集團跌超4%。漲幅方面，禾賽科技漲超16%，路特斯科技漲逾6%，世紀互聯(lián)漲超6%，傳奇生物漲逾6%。
2、蘋果中國官網發(fā)布消息稱，1月4日至7日，用戶以符合條件的支付方式買指定產品，最高立省800元。其中，iPhone 16系列手機新品最高優(yōu)惠500元。這是蘋果官網首次對iPhone 16系列手機進行降價促銷。
3、英偉達 2024年共向AI公司投資10億美元，參與50輪初創(chuàng)企業(yè)融資和多筆企業(yè)交易。
4、日本鋼鐵承諾10年內不會削減美國鋼鐵公司旗下鋼廠的產能，這是日本鋼鐵向美國總統(tǒng)拜登提交的最新提案，旨在獲得批準收購這家陷入困境的生產商。
5、禮來中國宣布穆峰達（替爾泊肽注射液）正式在中國上市，同時覆蓋兩項適應癥，包括二型糖尿病和減重。
6、三星電子在Rainbow的持股比例從之前的14.7%增至35%。
7、字節(jié)跳動否認與努比亞合作開發(fā)AI手機。
8、特斯拉電動皮卡Cybertruck符合申請美國最高7500美元補貼的資質。
// 商品 //
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1、國內商品期貨夜盤收盤普遍下跌，能源化工品多數(shù)下跌，橡膠跌2.97%，20號膠跌2.88%，PVC跌1.54%，純堿跌1.18%，原油漲1.9%，低硫燃料油漲1.1%。黑色系全線下跌，焦炭跌2%，焦煤跌1.87%。農產品普遍下跌，棕櫚油跌1.97%，菜油跌1.96%，菜粕跌1.49%，豆油跌1.38%，玉米淀粉跌1.21%?；窘饘俣鄶?shù)收跌，滬鋅跌1.61%，氧化鋁跌1.21%，滬鎳跌0.99%，滬錫跌0.93%，不銹鋼跌0.39%，滬鉛跌0.21%，滬銅跌0.15%。滬金漲0.79%，滬銀漲0.57%。
2、證監(jiān)會批復同意鄭商所紅棗、玻璃期權注冊，批復同意大商交所雞蛋、玉米淀粉、生豬期權注冊。
3、國內成品油價迎2025年首次調整。自2025年1月2日24時起，國內汽、柴油價格（標準品）每噸均上漲70元。
4、上海有色網最新報價顯示，1月2日，國產電池級碳酸鋰價格漲150元報7.52萬元/噸。
5、上周美國EIA原油庫存減少117.8萬桶，預期減少280萬桶，前值減少423.7萬桶。EIA報告顯示，上周美國原油出口增加13.2萬桶/日至385.4萬桶/日；美國國內原油產量減少1.2萬桶至1357.3萬桶/日；美國戰(zhàn)略石油儲備（SPR）庫存增加26萬桶至3.936億桶，增幅0.07%。
6、周四波羅的海干散貨指數(shù)漲3.21%報1029點，連續(xù)四個交易日上漲。
// 債券 //
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1、【債市綜述】銀行間市場超長債表現(xiàn)亮眼，7年及10年期國債活躍券收益率下行5bp左右，30年期國債下行超7bp。國債期貨集體收漲，30年期主力合約漲0.98%。地產債多數(shù)上漲，“22萬科07”漲超6%。銀行間市場存款類隔夜和七天期回購加權利率有所回落。
2、中證轉債指數(shù)收盤跌0.73%，可轉債等權指數(shù)跌0.63%。其中，中裝轉2跌4.89%跌幅最大，金沃轉債漲14.97%漲幅居首。
3、【債券重大事件】①中證鵬元上調甘肅能化主體信用等級和“能化轉債”信用等級為AAA②“23濟城Y1”、“23閩漳龍MTN002”將全額贖回③山東華鵬累計逾期的債務金額合計約7.86億元④襄陽襄江國有資本投資運營集團收到上交所書面警示。
// 外匯 //
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1、周四在岸人民幣對美元16:30收盤報7.2994，較上一交易日下跌6個基點，夜盤收報7.2994。人民幣對美元中間價報7.1879，較上一交易日調升5個基點。
2、韓國財政部表示，從1月中旬起，將允許注冊的外國金融機構從事外匯交易，包括進出口結算。?
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