//? 熱點(diǎn)聚焦? //
1、美國前總統(tǒng)特朗普在賓夕法尼亞州競選集會(huì)發(fā)表演講時(shí)遭遇襲擊。初步信息顯示，一名槍手被當(dāng)場(chǎng)擊斃，一名集會(huì)參與者中彈身亡，兩人重傷，特朗普本人安全，右耳上部被子彈擊穿。分析認(rèn)為，該事件將令黃金創(chuàng)歷史新高，美債、美元、日元等傳統(tǒng)避險(xiǎn)資產(chǎn)也將獲得資金流入。鑒于圍繞美國大選的“特朗普交易”也涉及美元和美債走勢(shì)，投資者特別關(guān)注美元和美債后續(xù)走勢(shì)。
2、上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)主題指數(shù)和上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)將于7月26日正式發(fā)布。這是上交所推動(dòng)“科創(chuàng)板八條”措施落地又一舉措，將有助于豐富科創(chuàng)板指數(shù)品種，為投資者提供更多元化投資分析工具。
3、A股2024年上半年業(yè)績預(yù)告收官。數(shù)據(jù)顯示，截至7月14日18時(shí)，1557家上市公司披露2024年半年度業(yè)績預(yù)告，655家公司預(yù)喜，預(yù)喜率約為42.07%。從行業(yè)角度看，消費(fèi)電子、半導(dǎo)體、汽車、黃金、機(jī)場(chǎng)等行業(yè)上市公司業(yè)績回暖較為明顯。
4、【大事前瞻】本周全球市場(chǎng)大事不斷！國內(nèi)方面，二十屆三中全會(huì)將召開；中國上半年GDP、投資、消費(fèi)等重磅數(shù)據(jù)將于7月15日公布；央行將開展7月MLF操作；A股上市公司2024年中報(bào)披露拉開帷幕；境內(nèi)首批沙特ETF將上市；臺(tái)積電將發(fā)布二季度財(cái)報(bào)。國際方面，美國共和黨全國代表大會(huì)舉辦在即，或成特朗普“個(gè)人秀；美聯(lián)儲(chǔ)將公布經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書；歐洲央行將公布利率決議，料為9月降息鋪平道路；美國6月零售銷售、歐元區(qū)6月CPI等數(shù)據(jù)將發(fā)布。
//? 環(huán)球市場(chǎng)? //
1、周一日本東京證券交易所因海洋日假期休市一日。
2、消息稱，埃及證券交易所發(fā)布碳信用交易規(guī)則。
//? 宏觀? //
1、中國央行此前宣布擬設(shè)立3000億元保障性住房再貸款。專家認(rèn)為，新工具仍采用“先貸后借，按季操作”模式，即金融機(jī)構(gòu)先發(fā)放貸款，下一季度再向央行申請(qǐng)?jiān)儋J款資金，會(huì)有一個(gè)季度時(shí)間差，目前看后續(xù)貸款投放有望進(jìn)一步加快。
2、本周中國央行公開市場(chǎng)將有100億元逆回購到期，周一至周五均到期20億元。此外，周三將有1030億元1年期中期借貸便利（MLF）到期。
3、我國即將進(jìn)入“七下八上”防汛關(guān)鍵期（7月16日至8月15日），這是每年防汛形勢(shì)最為嚴(yán)峻的時(shí)期。水利部表示，將有針對(duì)性地做好防御措施，強(qiáng)化山洪災(zāi)害監(jiān)測(cè)預(yù)報(bào)預(yù)警。
4、中航電測(cè)百億元級(jí)并購過會(huì)、中鎢高新擬收購柿竹園100%股權(quán)……突出主業(yè)，向“新”而行，國企重組整合大戲連臺(tái)?；A(chǔ)設(shè)施、資源循環(huán)等領(lǐng)域央企重組整合或迎來新突破。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年以來央國企重組整合明顯提速，對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的優(yōu)化以及對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的布局加快。新經(jīng)濟(jì)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)整合有望受到市場(chǎng)更大關(guān)注。
//? 國內(nèi)股市? //
1、本周A股將有68只股票面臨限售股解禁，按最新收盤價(jià)計(jì)算，合計(jì)解禁市值為335.98億元。其中，合盛硅業(yè)、中國國航將解禁市值均超40億元，讀客文化、精智達(dá)、蘇州規(guī)劃、倍輕松、咸亨國際、英華特流通盤將增逾100%。
2、綠聯(lián)科技將開啟申購，廣聯(lián)科技控股將在港交所上市。據(jù)悉，綠聯(lián)科技發(fā)行價(jià)為21.21元/股，發(fā)行市盈率24倍，行業(yè)市盈率33.11倍。
3、中信證券認(rèn)為，隨著政策、外部及價(jià)格三大信號(hào)逐步驗(yàn)證，三季度有望迎來市場(chǎng)拐點(diǎn)，后續(xù)紅利策略將持續(xù)分化，待市場(chǎng)拐點(diǎn)出現(xiàn)后再轉(zhuǎn)向績優(yōu)成長。
4、中金公司預(yù)計(jì)，中報(bào)所反映的景氣線索仍將是近期市場(chǎng)交易重點(diǎn)。展望后市，雖然2月份以來的修復(fù)行情近期面臨波折，但當(dāng)前A股市場(chǎng)部分估值和交易指標(biāo)處于歷史偏階段性底部時(shí)期，對(duì)后市不必悲觀。
5、7月以來，多家券商發(fā)布北交所中期投資策略，深度剖析布局機(jī)會(huì)。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在嚴(yán)監(jiān)管的整體基調(diào)下，北交所改革深入推進(jìn)，IPO、流動(dòng)性等方面的積極信號(hào)逐漸顯現(xiàn)，有望吸引更多類型活躍增量資金。北交所ETF產(chǎn)品落地后，資金參與度將進(jìn)一步提升。同時(shí)，北交所有望借力政策“東風(fēng)”，吸引更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)，加速市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。
6、近日，北京證券交易所、全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了2024年第二季度證券公司執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果。相較上一季度，前十榜單大洗牌，有7家券商被擠出。具體到評(píng)價(jià)指標(biāo)來看，合規(guī)質(zhì)量扣分集中在保薦業(yè)務(wù)和持續(xù)督導(dǎo)業(yè)務(wù)上；在專業(yè)質(zhì)量得分上，僅三成券商在10分及以上。
7、據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至7月14日晚間，A股市場(chǎng)已有103家上市公司發(fā)布公告，對(duì)“中期分紅”提出相關(guān)議案或安排。其中，有部分公司明確了分紅金額，也有公司對(duì)分紅的比例范圍進(jìn)行了說明。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著推進(jìn)“提質(zhì)增效重回報(bào)”等行動(dòng)方案的落實(shí)，上市公司積極推動(dòng)現(xiàn)金分紅，這是回報(bào)投資者的務(wù)實(shí)之舉，也有利于夯實(shí)價(jià)值投資的根基。
8、近日，監(jiān)管部門全面暫停轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)并進(jìn)一步收緊融券保證金比例。多家券商業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，公司正積極行動(dòng)落實(shí)監(jiān)管要求。有券商擬于7月19日前完成系統(tǒng)升級(jí)，以使融券保證金比例滿足監(jiān)管要求。有券商已開始修訂業(yè)務(wù)管理制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)程。
9、數(shù)據(jù)顯示，截至目前共有49家科創(chuàng)板上市公司披露上半年業(yè)績預(yù)告，其中近九成公司預(yù)計(jì)業(yè)績同比增長。細(xì)分領(lǐng)域來看，集成電路行業(yè)表現(xiàn)亮眼，業(yè)績預(yù)增公司數(shù)量為17家，占比近四成。
10、近期，隨著發(fā)電成本的降低和電力需求的逐步改善，我國電力行業(yè)持續(xù)迎來利好。數(shù)據(jù)顯示，截至7月14日，A股市場(chǎng)電力板塊已有40家上市公司披露了2024年上半年業(yè)績預(yù)告，其中七成業(yè)績向好。
11、截至7月14日，A股市場(chǎng)有色金屬板塊已有61家上市公司發(fā)布了2024年半年度業(yè)績預(yù)告。其中，39家預(yù)計(jì)報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤同比增長。多家公司表示，有色金屬產(chǎn)品價(jià)格增長，以及企業(yè)積極實(shí)施降本增效措施等是報(bào)告期內(nèi)業(yè)績預(yù)增的主要原因。
12、根據(jù)數(shù)據(jù)，截至7月14日下午5點(diǎn)，A股市場(chǎng)面板板塊已有18家上市公司披露了半年度業(yè)績預(yù)告。其中，京東方A、TCL科技、彩虹股份、三利譜、深天馬A等14家公司業(yè)績預(yù)增。
13、今年以來，滬市上市公司積極開展“提質(zhì)增效重回報(bào)”專項(xiàng)行動(dòng)，旨在激發(fā)公司高質(zhì)量發(fā)展和提升投資價(jià)值的內(nèi)生動(dòng)力和責(zé)任感。截至7月14日，年內(nèi)約有888家滬市公司推出方案，覆蓋市值約21萬億元。每家公司從提升經(jīng)營質(zhì)效、完善公司治理、強(qiáng)化投資者回報(bào)等方面制定針對(duì)性的“路線圖”，用實(shí)際行動(dòng)踐行新“國九條”的指示要求，彰顯滬市公司投資價(jià)值。
14、今年以來，資本市場(chǎng)持續(xù)健全服務(wù)科技創(chuàng)新的相關(guān)機(jī)制，尤其是在支持專精特新企業(yè)融資方面成效顯著。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至7月14日，年內(nèi)共有24家專精特新企業(yè)首發(fā)上市，占全部IPO數(shù)量的51%，合計(jì)募集資金達(dá)132.57億元。
15、繼上周牧原股份之后，A股另一家千億市值養(yǎng)豬巨頭溫氏股份發(fā)布了2024上半年業(yè)績預(yù)告。預(yù)告顯示，上半年溫氏股份預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤12.5億至15億元，上年同期為虧損46.89億元。截至7月14日，申萬二級(jí)行業(yè)下生豬養(yǎng)殖公司共10家，目前均發(fā)布了中報(bào)預(yù)喜公告，其中5家扭虧5家減虧。
16、科創(chuàng)板上市芯片設(shè)計(jì)公司希荻微公告，公司全資子公司HMI擬以約1.09億元，收購韓國創(chuàng)業(yè)板科斯達(dá)克上市公司Zinitix 30.91%的股權(quán)。交易完成后，HMI將持有Zinitix 30.93%的股權(quán)，成為Zinitix的第一大股東且能夠主導(dǎo)其董事會(huì)席位。
17、小紅書最近出售老股，估值170億美元，DST Global參與本輪投資，紅杉中國進(jìn)一步增持，高瓴、博裕資本和中信資本首次進(jìn)行投資。
//? 金融? //
1、首批基金二季報(bào)顯示，在市場(chǎng)弱勢(shì)的背景下，債券型基金獲得投資者青睞，資產(chǎn)凈值規(guī)模顯著增長。在債市收益率整體下行背景下，這些基金以95%以上的債券倉位，把握住交易機(jī)會(huì)，個(gè)別基金產(chǎn)品超額收益超過1%；但也有基金因債券持倉較低，季度收益只有0.01%。后市機(jī)構(gòu)仍看好新能源、人工智能和高股息等賽道的市場(chǎng)表現(xiàn)。
2、多家量化私募表示，證監(jiān)會(huì)對(duì)程序化交易落實(shí)全鏈條監(jiān)管，在保證市場(chǎng)公平同時(shí)，也有利于規(guī)范量化投資行業(yè)發(fā)展。據(jù)了解，近期不少私募、券商在積極行動(dòng)，圍繞監(jiān)管要求，進(jìn)一步完善制度和相關(guān)交易風(fēng)控系統(tǒng)。
3、國內(nèi)股票量化私募規(guī)模跌破萬億元。中信證券發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月，國內(nèi)股票量化私募管理人資產(chǎn)規(guī)模約7800億元，相比2023年末降幅超過35%。多家機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，二季度資產(chǎn)規(guī)模在“600億+”的量化私募徹底清零。
4、今年以來貨幣基金和現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品收益率持續(xù)下跌，近期平均年化收益率已跌破1.9%。收益率下跌后，兩者管理規(guī)模卻出現(xiàn)分化。貨幣基金規(guī)模不斷增加，今年以來激增2.4萬億元?，F(xiàn)金管理類理財(cái)規(guī)模卻連續(xù)三個(gè)月下滑。
5、5月以來，多家公募接連修改旗下基金“自動(dòng)終止”合同條款，將清盤期限由50天延至60天，同時(shí)給迷你基金增加多種“出路”，但無論是清盤還是轉(zhuǎn)型或合并，均需征求投資者意見。
//? 樓市? //
1、多家房企近日公布上半年交付情況。專家表示，上半年房企交付情況基本保持穩(wěn)健。隨著監(jiān)管部門持續(xù)重視、“白名單”支持房企項(xiàng)目融資政策加快落地顯效，下半年房企交付狀況將得到改善。
2、業(yè)內(nèi)人士表示，北京房地產(chǎn)新政出臺(tái)后，二手房市場(chǎng)整體呈現(xiàn)平穩(wěn)向上態(tài)勢(shì)，客戶從看房到成交周期明顯縮短。北京市住建委公布數(shù)據(jù)顯示，6月27日到7月10日，北京市二手住宅網(wǎng)簽量為8004套，較政策出臺(tái)前兩周增長超過7%。
//? 產(chǎn)業(yè)? //
1、6月我國鐵路貨物發(fā)送量等多項(xiàng)指標(biāo)創(chuàng)歷史同期新高。國鐵集團(tuán)數(shù)據(jù)顯示，6月國家鐵路發(fā)送貨物3.32億噸，完成貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量2665億噸公里，同比分別增長6.1%、5.3%。目前，我國鐵路貨運(yùn)量、貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量等指標(biāo)穩(wěn)居世界首位。
2、上半年我國快遞業(yè)務(wù)量超800億件，行業(yè)發(fā)展提速，動(dòng)能不斷釋放；快遞企業(yè)已運(yùn)行國際航線40余條，國際運(yùn)輸能力穩(wěn)步增強(qiáng)。在多地啟用、升級(jí)跨境倉同時(shí)，我國農(nóng)村寄遞網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍也在逐漸擴(kuò)大。
3、上半年我國郵輪運(yùn)輸加速恢復(fù)，共有23艘郵輪運(yùn)營206個(gè)航次，全國郵輪旅客運(yùn)輸量近50萬人次，其中二季度環(huán)比增長接近60%。目前，我國沿海省份全面實(shí)施外國旅游團(tuán)乘坐郵輪入境15天免簽政策。
4、第二艘國產(chǎn)大郵輪開始總裝搭載，建造進(jìn)入加速期。無論是船型尺度、房艙布局，還是系統(tǒng)配置等方面，第二艘郵輪都有較大提升，建造時(shí)間卻更少，建造效率提升20%，船塢周期將壓縮近8個(gè)月。
5、乘聯(lián)會(huì)秘書長崔東樹表示，隨著國家“以舊換新”政策逐步見效，車市新品價(jià)格戰(zhàn)階段性降溫，“6.18”促銷拉動(dòng)半年末沖刺，前期市場(chǎng)觀望群體消費(fèi)熱情被激發(fā)，6月全國乘用車市場(chǎng)保持相對(duì)較好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
6、通過金融政策手段“變相降價(jià)”，正成為部分車企新選擇。分析指出，與直接降價(jià)相比，金融促銷手段在吸引消費(fèi)者同時(shí)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)健康有著更為積極影響。
7、業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，無人駕駛出租車大規(guī)模商業(yè)化尚需數(shù)年。要實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化，無人駕駛出租車必須邁過社會(huì)接受度以及交通立法等多道門檻，而這些挑戰(zhàn)甚至遠(yuǎn)大于無人駕駛技術(shù)本身。
8、據(jù)貓眼專業(yè)版數(shù)據(jù)，2024年暑期檔國內(nèi)電影票房已超過40億元，觀影人次（含預(yù)售）破億。7月14日，國內(nèi)電影票房突破3億元，已連續(xù)兩日突破2億元。
//? 海外? //
1、韓國汽車平均出口價(jià)格呈上升趨勢(shì)。韓國汽車移動(dòng)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（KAMA）表示，上半年韓國汽車出口單價(jià)為2.5224萬美元，創(chuàng)歷史同期新高。
2、由于鐵路設(shè)施年久失修，德國鐵路公司將從7月15日起關(guān)閉連接金融中心法蘭克福和德國南部地區(qū)的一條鐵路主干線，進(jìn)行為期5個(gè)月的翻新升級(jí)，預(yù)計(jì)耗資13億歐元。
//? 國際股市? //
1、谷歌將斥資230億美元收購網(wǎng)絡(luò)安全初創(chuàng)公司W(wǎng)iz。
2、OpenAI舉報(bào)人向美國證券交易委員會(huì)（SEC）提交一項(xiàng)投訴，指控OpenAI非法禁止員工就其AI技術(shù)可能對(duì)人類構(gòu)成嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)出警告，呼吁對(duì)其展開調(diào)查。
//? 商品? //
1、科威特石油公司新發(fā)現(xiàn)“巨型”油田，儲(chǔ)量超過30億桶，相當(dāng)于科威特三年整體產(chǎn)量。
//? 債券? //
1、今年以來，亞洲高收益?zhèn)蔀槿騻袌?chǎng)“最靚的仔”，Markit iBoxx亞洲美元高收益?zhèn)笖?shù)漲近13%。業(yè)內(nèi)人士表示，亞債市場(chǎng)大概率已度過最艱難時(shí)刻，相較歷史平均水平而言，仍處于相對(duì)低位，當(dāng)前依然具備投資價(jià)值。
2、7月以來，債基產(chǎn)品收益表現(xiàn)出現(xiàn)明顯震蕩。截至7月12日，超1000只債基月內(nèi)回報(bào)為負(fù)。展望后市，短期內(nèi)債市波動(dòng)或仍將持續(xù)，市場(chǎng)情緒偏向謹(jǐn)慎，偏防御性的中短端資產(chǎn)或相對(duì)占優(yōu)。
//? 外匯? //
1、中信建投認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)降息交易近在眼前，但特朗普勝選或進(jìn)一步強(qiáng)化“高利率+強(qiáng)美元”組合，經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)預(yù)期面臨重塑。資產(chǎn)策略分兩步走，前期交易軟著陸+降息，美債漲、美元下、美股穩(wěn)、油價(jià)升；后期關(guān)注大選，特朗普若勝選，走勢(shì)或逆轉(zhuǎn)，市場(chǎng)開始新一輪合理中樞尋找過程，短期波動(dòng)將放大。
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