//? 熱點聚焦? //

1、國務(wù)院總理李強會見美國財政部長耶倫。李強表示，希望美方與中方一道，堅持公平競爭、開放合作的市場經(jīng)濟基本準(zhǔn)則，不把經(jīng)貿(mào)問題泛政治化、泛安全化。要以市場眼光和全球視野，從經(jīng)濟規(guī)律出發(fā)，客觀、辯證看待產(chǎn)能問題。中國的新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，將對全球綠色低碳轉(zhuǎn)型作出重要貢獻。中方愿同美方在應(yīng)對氣候變化等問題上加強政策協(xié)調(diào)，共同應(yīng)對全球性挑戰(zhàn)。

2、國家外匯管理局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2024年3月末，我國外匯儲備規(guī)模為32457億美元，較2月末上升198億美元，升幅為0.62%。我國經(jīng)濟回升向好的態(tài)勢不斷鞏固增強，長期向好的基本面不會改變，將為外匯儲備規(guī)模保持基本穩(wěn)定提供支撐。

3、財政部決定發(fā)行2024年第一期儲蓄國債（電子式）和第二期儲蓄國債（電子式），最大發(fā)行額合計450億元。其中，第一期期限3年，票面年利率2.38%，最大發(fā)行額225億元；第二期期限5年，票面年利率2.5%，最大發(fā)行額225億元。第一期和第二期國債發(fā)行期均為2024年4月10日至4月19日，2024年4月10日起息，按年付息，每年4月10日支付利息。單一個人國債二級托管賬戶購買每期國債不得超過300萬元。

4、【大事前瞻】未來一周全球市場大事不斷，中國公布系列關(guān)鍵經(jīng)濟數(shù)據(jù)，美國公布聯(lián)儲紀(jì)要及通脹數(shù)據(jù)，歐洲央行等主要央行公布利率決議，歐佩克公布月報，美股開啟財報季。

// 環(huán)球市場 //

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1、澳大利亞和新西蘭進入冬令時，其金融市場交易時間及經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布時間將較夏令時推遲一小時。

// 宏觀 //

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1、央行設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款，激勵引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對科技型中小企業(yè)、重點領(lǐng)域技術(shù)改造和設(shè)備更新項目的金融支持力度?？萍紕?chuàng)新和技術(shù)改造再貸款額度5000億元，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年。發(fā)放對象包括國家開發(fā)銀行、政策性銀行、國有商業(yè)銀行、中國郵政儲蓄銀行、股份制商業(yè)銀行等21家金融機構(gòu)。

2、央行4月7日開展20億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.8%，當(dāng)日有4000億元逆回購到期，因此實現(xiàn)凈回籠3980億元。

3、本周央行公開市場將有60億元逆回購到期。其中周一至周五分別到期20億元、20億元、20億元、0億元、0億元。

4、商務(wù)部召開鄉(xiāng)村振興工作領(lǐng)導(dǎo)小組會議指出，要堅持因地制宜、分類施策，緊扣商務(wù)工作特點開展定點幫扶，助力定點幫扶縣增強內(nèi)生發(fā)展動力，確保推進鄉(xiāng)村振興各項舉措落實到位。??

5、商務(wù)部在慕尼黑召開“投資中國”德國企業(yè)圓桌會。商務(wù)部副部長兼國際貿(mào)易談判副代表凌激表示，希望德國企業(yè)把握中國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展和綠色轉(zhuǎn)型機遇，加強在電動汽車、清潔能源、生物制藥、人工智能等領(lǐng)域合作，推動中德經(jīng)貿(mào)關(guān)系取得更大發(fā)展。

6、最高人民法院就關(guān)于適用民法典婚姻家庭編的解釋（二）征求意見稿向社會公開征求意見。該司法解釋擬就“假離婚”、未成年人直播打賞等問題作出規(guī)定。夫妻登記離婚后，一方以雙方意思表示虛假為由請求確認(rèn)離婚無效的，人民法院不予支持。一方有證據(jù)證明雙方意思表示虛假，請求確認(rèn)離婚協(xié)議中有關(guān)財產(chǎn)及債務(wù)處理條款無效,并主張重新分割夫妻共同財產(chǎn)的，人民法院應(yīng)依法予以支持。

7、近期發(fā)布的多項數(shù)據(jù)指標(biāo)顯示，隨著宏觀組合政策效應(yīng)持續(xù)釋放，一季度中國經(jīng)濟呈現(xiàn)回升向好態(tài)勢。步入二季度，聚焦擴大內(nèi)需、促企業(yè)發(fā)展等領(lǐng)域，消費品“以舊換新”細(xì)化舉措、社會資本參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)管理辦法、促專精特新中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展政策等有望加快落地見效，以進一步鞏固經(jīng)濟回升向好基礎(chǔ)。

8、3月金融數(shù)據(jù)發(fā)布在即。專家表示，綜合當(dāng)前宏觀經(jīng)濟形勢及高頻數(shù)據(jù)表現(xiàn)分析，3月新增人民幣貸款規(guī)模料環(huán)比回升，同比減少。在均衡投放要求下，季度和月度之間信貸增長更趨平滑。為著力擴大內(nèi)需、提振信心，更大力度的政策或在路上，降準(zhǔn)降息仍在政策工具箱內(nèi)。

// 國內(nèi)股市 //

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1、上交所擬開展2023年度上交所“ETF百強營業(yè)部”評選活動。上交所基于各券商ETF業(yè)務(wù)開展情況，即2023年ETF累計交易量排名或截至2023年年末ETF持有賬戶數(shù)排名，來確定券商可推薦的營業(yè)部數(shù)量上限。其中，總計24家券商最多可推薦3個營業(yè)部參評。

2、深交所對6家“打新”違規(guī)機構(gòu)開罰單，因不同程度存在違反交易所和證券業(yè)協(xié)會相關(guān)規(guī)則規(guī)范要求的情形。

3、多家券商擬申請北交所做市業(yè)務(wù)資格。西南證券、西部證券董事會同意公司申請開展北交所做市業(yè)務(wù)；國元證券稱，申請北交所與科創(chuàng)板做市資格，為公司拓展投資范圍；目前，首創(chuàng)證券、廣發(fā)證券等已向證監(jiān)會遞交了相關(guān)申請材料。

4、近一周機構(gòu)調(diào)研個股數(shù)量有230多只。其中，京東方A獲機構(gòu)關(guān)注度最高，268家機構(gòu)調(diào)研了該公司。華陽集團、高測股份、特寶生物、德賽西威等個股也獲得超百家機構(gòu)調(diào)研。

5、寧德時代將在4月9日舉行發(fā)布會，發(fā)布其儲能新品。

6、上交所公告，終止對浙江明泰控股發(fā)展股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在滬市主板上市審核。

7、中信證券表示，當(dāng)前正處于國內(nèi)經(jīng)濟預(yù)期和全球流動性預(yù)期的修正期，A股市場正從增量資金推動轉(zhuǎn)變?yōu)榇媪抠Y金博弈；隨著經(jīng)濟數(shù)據(jù)、一季報和機構(gòu)持倉數(shù)據(jù)密集披露，市場博弈趨于復(fù)雜，波動或明顯加大，配置上繼續(xù)偏向紅利。

8、中證協(xié)已向券商下發(fā)了《證券公司2023年度經(jīng)營情況分析》，對2023年全年證券行業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)及發(fā)展態(tài)勢進行全面剖析。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上看，2023年，自營業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、利息凈收入、資管業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)收入分別占營業(yè)收入比例為29.99%、27.78%、13.42%、13.09%、5.54%，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定。自營業(yè)務(wù)自2019年后再次超越證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，成為券商第一大收入來源。

9、日前，多位管理北證50指數(shù)產(chǎn)品的基金經(jīng)理表示，北證50指數(shù)估值已回落至與成長性較為匹配的水平，是中長線資金入市的良好時機；隨著北交所改革深入推進，同時在“直聯(lián)機制”助力下，越來越多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)將匯聚北交所。這些企業(yè)在各自領(lǐng)域展現(xiàn)出強大的競爭力和創(chuàng)新能力。

10、盡管在清明假期前，A股市場主要股指再次出現(xiàn)小幅反彈，但從多家機構(gòu)最新預(yù)判看，4月后市市場擾動或有增加，面對波動性可能增大的市場，對投資者而言，部分積極信號確認(rèn)后才是更佳的決策點。從行業(yè)配置看，高股息紅利策略繼續(xù)受到機構(gòu)關(guān)注和認(rèn)可；順周期資產(chǎn)中一季報有業(yè)績支撐的出口和服務(wù)消費方向，以及周期板塊龍頭企業(yè)可能的估值修復(fù)機遇也值得把握。

11、《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》及配套指引文件于2023年3月31日施行。一年多來，企業(yè)境外上市熱情升溫。截至2024年3月31日，境外首發(fā)備案和全流通備案企業(yè)達(dá)134家。證監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至3月28日，申報境外首次公開發(fā)行及全流通備案企業(yè)數(shù)量達(dá)102家。

12、數(shù)據(jù)顯示，截至4月7日19時，A股共有1244家上市公司披露2023年年報，其中752家公司凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比達(dá)到60.45%，162家公司2023年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增幅超過100%。從行業(yè)角度看，旅游及景區(qū)、服務(wù)及餐飲消費、汽車、化工、電力、半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥行業(yè)業(yè)績表現(xiàn)亮眼。

13、4月7日，商務(wù)部部長王文濤在法國巴黎主持召開在歐中資電動汽車企業(yè)圓桌會。歐盟中國商會和吉利、上汽、比亞迪、寧德時代等十余家企業(yè)代表參加會議。與會代表介紹了在歐投資經(jīng)營、應(yīng)對歐盟電動汽車反補貼調(diào)查有關(guān)情況，會議圍繞中國企業(yè)優(yōu)化全球布局、深化中歐電動汽車產(chǎn)業(yè)務(wù)實合作等進行交流。

14、蔚來與芯聯(lián)集成聯(lián)合舉辦自研SiC模塊C樣下線儀式。此次下線儀式的舉辦標(biāo)志著蔚來自研SiC模塊成熟度進一步提升，更近一步接近量產(chǎn)。

15、廣汽埃安與滴滴自動駕駛的合資公司——廣州安滴科技有限公司獲批工商執(zhí)照，雙方各持股50%。安滴科技將于2025年推出首款商業(yè)化L4級自動駕駛車型。首款無人車定位為跨界SUV，已完成產(chǎn)品定義，正在進行設(shè)計造型的聯(lián)合評審，計劃明年實現(xiàn)量產(chǎn)。

16、海能達(dá)官網(wǎng)公告稱，根據(jù)美國法院的法令，在另行通知之前，海能達(dá)不得在世界任何地方銷售任何含有對講機技術(shù)的產(chǎn)品。?

17、據(jù)小米汽車展廳的銷售人員介紹，小米汽車車險首年價格在6000元至8000元之間。對于小米SU7的新車保險價格，消費者評價不一。從新能源車險整體市場來看，當(dāng)前“車主喊貴、險企叫虧”的局面仍有待改善。

// 金融 //

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1、各大銀行年報顯示私行財富依然保持增長。不過，私行體量最領(lǐng)先的招商銀行，在2023年半年報“半隱”之后，最新的2023年年報對私行資產(chǎn)規(guī)模完全“隱身”；而此前排名第二的工商銀行私人銀行規(guī)模突破3萬億元；中信銀行私人銀行規(guī)模則是首次突破1萬億元大關(guān)，成為第8家私人銀行規(guī)模超1萬億元的銀行。

2、公募業(yè)績?nèi)砍鰻t。數(shù)據(jù)顯示，2023年，債券型基金的利潤表現(xiàn)令人矚目，其總利潤達(dá)到了2381億元，超過了貨幣型基金的總利潤2281億元。同時錄得正利潤的還有商品型基金和REITs基金，合計利潤分別為61億元和12億元。然而，QDII基金、FOF基金、股票型基金和混合型基金卻出現(xiàn)了利潤虧損，但與前一年同期相比，這些基金今年的虧損幅度有所減少。

3、浙江印發(fā)《關(guān)于推進普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的工作方案》，力爭到2027年末，浙江省活躍經(jīng)營主體貸款覆蓋率達(dá)50%，普惠型小微企業(yè)信用貸款占比達(dá)18%，出口信保滲透率不低于30%。

4、安盛保險宣布已完成對信利再中國100%股權(quán)的收購工作，并稱將繼續(xù)致力對中國保險市場的堅定投入。

5、以紅利發(fā)放日為基準(zhǔn)，今年以來共有1276只基金實施分紅（A/C類分別計算），累計分紅468.51億元，102只基金分紅總額超億元。債基收益率大幅上升，分紅積極性高。今年以來債券型基金合計分紅金額達(dá)409.68億元，占全部基金分紅的87.44%，遠(yuǎn)超其他類型基金。

6、近段時間，公募基金發(fā)行回暖跡象愈發(fā)明顯。數(shù)據(jù)顯示，2024年3月份公募基金發(fā)行規(guī)模超過1500億元，1月份和2月份規(guī)模分別為565.38億元和360.97億元；另外，外商獨資公募基金富達(dá)基金和施羅德基金旗下新基金已定檔發(fā)行，鵬華基金、廣發(fā)基金等基金公司權(quán)益新產(chǎn)品也接連宣布于近期發(fā)售。從已經(jīng)定檔發(fā)行的新基金情況來看，4月7日以后至少還有82只新基金產(chǎn)品即將發(fā)行。

7、伴隨著上市公司年報的陸續(xù)披露，其控股參股的基金公司2023年經(jīng)營情況也相繼出爐。總體來看，受去年A股市場震蕩走勢影響，多數(shù)基金公司凈利潤下滑，權(quán)益基金占比較高的基金公司受影響更明顯。在整體業(yè)績承壓的背景下，部分基金公司在特色化業(yè)務(wù)的幫助下，成功實現(xiàn)了逆勢增長或扭虧為盈。

// 樓市 //

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1、根據(jù)上海鏈家研究院發(fā)布的監(jiān)測數(shù)據(jù)，3月份，上海全市共成交新建商品房5370套，環(huán)比增長299%，同比下降41%；成交金額594億元，環(huán)比增長440%，同比下降3%；套均總價1105萬元/套，環(huán)比增長35%，同比增長65%；成交均價86050元/平方米，環(huán)比增長29%，同比增長41%。

2、北京一樓盤“買一送一”的消息刷屏地產(chǎn)圈。消息顯示，北京通州招商璀璨公元項目清明假期開啟購房買一送一活動，買77平方米兩居免費送一套煙臺108平方米海景現(xiàn)房。對此，該樓盤銷售人員表示，消息屬實。但是僅限于部分房源，且需要全款支付。

3、國家金融監(jiān)督管理總局福建監(jiān)管局印發(fā)《國家金融監(jiān)督管理總局福建監(jiān)管局關(guān)于促進養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出提高養(yǎng)老金融消費產(chǎn)品供給質(zhì)效，持續(xù)推動壽險責(zé)任與長期護理保險責(zé)任轉(zhuǎn)換試點工作。

// 產(chǎn)業(yè) //

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1、工信部就《電動自行車行業(yè)規(guī)范條件》《電動自行車行業(yè)規(guī)范公告管理辦法》公開征求意見?！峨妱幼孕熊囆袠I(yè)規(guī)范條件》提出，鼓勵企業(yè)大力推動智能制造，提升現(xiàn)代化管理水平、安全生產(chǎn)保障能力和資源配置效率，推動產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)運營、營銷管理、售后服務(wù)等環(huán)節(jié)數(shù)字化升級。企業(yè)應(yīng)采用三維軟件進行造型設(shè)計，配備并使用ERP（企業(yè)資源計劃）、MES（生產(chǎn)執(zhí)行系統(tǒng)）。鼓勵企業(yè)對生產(chǎn)或采購的電動自行車蓄電池進行編碼標(biāo)識，推動電池信息溯源管理。

2、交通運輸部數(shù)據(jù)顯示，2024年4月4日至6日（清明假期），全社會跨區(qū)域人員流動量74038.6萬人次，日均24679.5萬人次，比2023年同期日均增長53.5%，比2019年同期日均增長18.9%。

3、4月第一周，N型棒狀硅價格出現(xiàn)劇烈下滑，成交均價為6.06萬元/噸，環(huán)比下跌15.95%。對于此次硅料價格環(huán)比下跌，多位業(yè)內(nèi)人士表示，是硅料供應(yīng)增量明顯導(dǎo)致。

4、市場監(jiān)管總局決定對具有較高安全風(fēng)險的商用燃?xì)馊紵骶?、電子坐便器、電動自行車乘員頭盔、水性內(nèi)墻涂料等7種產(chǎn)品實施強制性產(chǎn)品CCC認(rèn)證，將低壓元器件由CCC自我聲明恢復(fù)為第三方評價方式。

5、三星電子先進封裝團隊高管Dae Woo Kim在2024年度韓國微電子與封裝學(xué)會年會上表示，近日完成了采用16層混合鍵合HBM內(nèi)存技術(shù)驗證，該內(nèi)存樣品工作正常，未來16層堆疊混合鍵合技術(shù)將用于HBM4內(nèi)存量產(chǎn)。

6、互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺數(shù)據(jù)顯示，3月以來，露營帳篷成交額環(huán)比增長240%，淋浴帳篷成交額環(huán)比增長150%，三合一天幕版自動帳篷成交額環(huán)比增長700%。

7、華為官宣已有超4000個應(yīng)用加入鴻蒙生態(tài)。今年1月18日，華為曾宣布首批200多家應(yīng)用廠商正在加速開發(fā)鴻蒙原生應(yīng)用，到3月底，短短兩個多月時間增長幅度高達(dá)20倍。此外，華為將于4月11日舉辦鴻蒙春季溝通會，屆時將發(fā)布車和PC類相關(guān)產(chǎn)品。

// 海外 //

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1、美國3月經(jīng)車型組合、里程數(shù)和季節(jié)性調(diào)整后的二手車批發(fā)價格環(huán)比下降0.34%，二手車零售掛牌價環(huán)比持平。

2、韓國開發(fā)研究院發(fā)布報告指出，出口延續(xù)恢復(fù)向好勢頭，經(jīng)濟衰退擔(dān)憂得到緩解。3月出口同比增長3.1%，繼續(xù)保持恢復(fù)改善勢頭，增速繼2月（12.5%）后，實現(xiàn)9.9%的大幅增長。

// 國際股市 //

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1、特斯拉計劃在美國佛羅里達(dá)州建設(shè)一座擁有超過200個充電樁的超級充電站，這將成為全球規(guī)模最大的超級充電站。因遇銷售困境，特斯拉CEO馬斯克的個人財富縮水，目前以1810億美元的身價跌至全球第四位。

2、凱雷集團考慮出售美國飛機維修服務(wù)提供商StandardAero，估值約100億美元。

3、業(yè)內(nèi)人士透露，三星電子獲得英偉達(dá)AI芯片2.5D封裝訂單，并正在批量生產(chǎn)。?

4、大眾CEO表示，到2025年將新車排放量降低15%的目標(biāo)過高。

// 商品 //

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1、央行數(shù)據(jù)顯示，中國3月末黃金儲備7274萬盎司，2月末為7258萬盎司，為連續(xù)第17個月增持黃金儲備。

2、公募基金人士認(rèn)為，美聯(lián)儲降息預(yù)期、全球央行購金需求超預(yù)期、地緣政治風(fēng)險等因素疊加，導(dǎo)致金價迭創(chuàng)新高。在上述因素持續(xù)影響下，后市金價或仍有上升空間。公募基金人士也表示，雖然黃金也面臨投機資金獲利了結(jié)、美聯(lián)儲降息持續(xù)延后等風(fēng)險因素，但很難逆轉(zhuǎn)黃金的長期向上邏輯。在中長期趨勢明朗的背景下，逢調(diào)整介入或是更為穩(wěn)妥的選擇。

3、清明節(jié)假期期間，黃金價格繼續(xù)上漲。國際金價再次創(chuàng)下歷史新高，不少品牌金店的飾品金價也水漲船高，甚至超過了700元/克的大關(guān)。中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜表示，如果是作為長期投資和資產(chǎn)多元化的一部分，黃金可以算一個不錯的選擇，但如果尋求短期高回報，那么可能需要考慮黃金價格的波動性和風(fēng)險。

// 債券 //

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1、【債市綜述】債市全天交投清淡，銀行間主要利率債小幅上行，5年及10年期國債活躍券收益率上行0.5bp左右。交易員稱，市場仍在消化央行一季度例會中所提到的“關(guān)注長期收益率變化”相關(guān)措辭；短期看，超長國債供給將至，對債市構(gòu)成壓力。

2、【債券重大事件】“19招商局MTN003B”5月10日將全額贖回；南京醫(yī)藥擬發(fā)行規(guī)模不超過60億元超短期融資券；徐炯煒獲聘任為中國中信金融資產(chǎn)管理副總裁；靜安區(qū)國資委將所持西藏城投3.916億股股份劃轉(zhuǎn)至上海北方企業(yè)(集團)；寶雞市投資(集團)控股股東發(fā)生變更。

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