//? 熱點(diǎn)聚焦? //
1、國(guó)家金融監(jiān)管總局局長(zhǎng)李云澤表示，將加快推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)。加大力度推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)處置，充分考慮機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)的承受能力，有計(jì)劃、分步驟開展工作，切實(shí)防范處置風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。推動(dòng)“一省一策”“一行一策”“一司一策”制定風(fēng)險(xiǎn)處置方案，避免“一刀切”。
2、據(jù)中國(guó)證券報(bào)，消息稱國(guó)新或?qū)⒃诮酉聛?lái)一周里持續(xù)每天增持。近期，千億資產(chǎn)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司公開發(fā)聲增持央企科技類指數(shù)基金。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，開弓沒(méi)有回頭箭，后續(xù)還將有更多機(jī)構(gòu)或者資金出手。有消息稱，國(guó)新或?qū)⒃诮酉聛?lái)一周里持續(xù)每天增持。
3、上周A股市場(chǎng)延續(xù)震蕩調(diào)整態(tài)勢(shì)，但三大股指周跌幅均有所收窄，國(guó)新投資宣布增持央企科技類指數(shù)基金等利好因素，被部分機(jī)構(gòu)視為將有望降低短期波動(dòng)。展望后市，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)、外部環(huán)境以及增量資金的信心有望在12月看到拐點(diǎn)，后續(xù)重要會(huì)議政策落地有望緩解市場(chǎng)擔(dān)憂。從投資角度出發(fā)，建議現(xiàn)階段以反轉(zhuǎn)策略思路進(jìn)行布局，整體上科技成長(zhǎng)中的AI、醫(yī)藥等是較為青睞的主線。
4、未來(lái)一周全球市場(chǎng)大事不斷。多項(xiàng)重磅經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)陸續(xù)出爐，中國(guó)11月CPI、美國(guó)非農(nóng)攜手登場(chǎng)；滬深300、上證50等指數(shù)樣本將進(jìn)行調(diào)整；多國(guó)央行將公布利率決議，美聯(lián)儲(chǔ)官員進(jìn)入靜默期；國(guó)內(nèi)機(jī)票燃油附加費(fèi)將下調(diào)；成品油價(jià)迎新一輪調(diào)整窗口。
// 宏觀 //
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1、近期，各地集中啟動(dòng)新一批重大項(xiàng)目建設(shè)，在建項(xiàng)目也加快建設(shè)進(jìn)度。專家預(yù)計(jì)，在專項(xiàng)債資金及銀行配套貸款跟進(jìn)支持下，年底前一些基建項(xiàng)目將加快形成實(shí)物工作量；年底前5000億增發(fā)國(guó)債資金投入使用，也會(huì)對(duì)基建投資形成有力支撐。預(yù)計(jì)年底基建投資增速有望回穩(wěn)、小幅上行。
2、中美兩國(guó)會(huì)同阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)舉行“甲烷和非二氧化碳溫室氣體峰會(huì)”，中國(guó)氣候變化事務(wù)特使解振華、美國(guó)總統(tǒng)氣候問(wèn)題特使克里就落實(shí)中美陽(yáng)光之鄉(xiāng)聲明、甲烷減排、國(guó)際合作等重要議題進(jìn)行探討。
3、央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司原司長(zhǎng)盛松成表示，目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)超儲(chǔ)率處于低位，降準(zhǔn)對(duì)調(diào)節(jié)市場(chǎng)流動(dòng)性較為有效。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)加權(quán)存款準(zhǔn)備金率為7.4%，LPR已創(chuàng)2019年改革以來(lái)新低，可見降準(zhǔn)的空間大于降息。
// 國(guó)內(nèi)股市 //
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1、近日，包括寧德時(shí)代、歌爾股份在內(nèi)的多家A股上市公司曬回購(gòu)“成績(jī)單”，上市公司回購(gòu)態(tài)度整體較為積極。業(yè)內(nèi)人士表示，上市公司大規(guī)?；刭?gòu)，向市場(chǎng)傳遞低估值信號(hào)，能夠增強(qiáng)投資者信心，促進(jìn)股票價(jià)格的合理回歸。
2、最近一段時(shí)間，北交所上演開市以來(lái)的首個(gè)周期行情——蓄勢(shì)、上漲、下跌。市場(chǎng)人士認(rèn)為，北交所“出圈”后，關(guān)注度明顯提高。在情緒降溫、估值水平降到一定幅度后，可能孕育新一輪上漲行情。北交所長(zhǎng)期向好趨勢(shì)不改，短期回調(diào)后上漲更健康。
3、11月以來(lái)，公募基金密集調(diào)研電子、機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物等賽道的公司。具體來(lái)看，截至12月1日，11月以來(lái)公募基金合計(jì)調(diào)研819家上市公司。電子、機(jī)械設(shè)備行業(yè)最受關(guān)注，獲調(diào)研公司數(shù)量均在100家以上，醫(yī)藥生物有89家公司被調(diào)研。
4、據(jù)券商中國(guó)，IPO市場(chǎng)近三個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)明顯的結(jié)構(gòu)性變化。數(shù)據(jù)顯示，9月滬深兩地交易所曾有一波IPO申報(bào)小高峰，此后10月-11月均未受理IPO項(xiàng)目。北交所IPO市場(chǎng)相對(duì)有“人氣”，近三個(gè)月以來(lái)合計(jì)受理27家，與去年同期基本持平。
5、11月新股再現(xiàn)“狂飆”，不僅實(shí)現(xiàn)零破發(fā)，而且過(guò)半新股在上市首日漲幅翻倍。打新收益也節(jié)節(jié)攀升，9只滬深兩市新股中，有7只單簽收益過(guò)萬(wàn)元。本周有3只新股申購(gòu)，分別是周一的豐茂股份和索寶蛋白、周四的安培龍。
6、阿里繼續(xù)“退出”。又有4家A股上市公司美年健康、分眾傳媒、居然之家以及千方科技先后宣布：阿里網(wǎng)絡(luò)“退出”，變?yōu)楹贾轂?。截至目前，阿里網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)退出其持有的7家上市公司。
7、中信證券表示，12月投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)的信心有望迎來(lái)拐點(diǎn)，預(yù)計(jì)年末資金行為出現(xiàn)調(diào)整，市場(chǎng)生態(tài)有望改善。配置上，建議積極布局前期跌幅較大的科技和醫(yī)藥。
8、中金策略表示，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)臨近政策窗口期，對(duì)后市表現(xiàn)不宜悲觀。配置方面，A股小盤風(fēng)格有望繼續(xù)占優(yōu)，但需要關(guān)注大小盤風(fēng)格的估值分化程度。行業(yè)層面建議關(guān)注半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈、智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)。?
9、東方航空通報(bào)，公司上海虹橋至香港一航班飛行過(guò)程中出現(xiàn)故障信息，為確保飛行安全，機(jī)組按程序處置、備降廈門做進(jìn)一步檢查，航班已于12月3日上午9:59安全落地。據(jù)悉，該航班于當(dāng)日17:29再次起飛，已于18:34抵達(dá)香港。
10、科大訊飛在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司有序推動(dòng)掃拖機(jī)器人的生產(chǎn)、銷售，預(yù)計(jì)2023年底或者2024年上半年上架至天貓、京東等電商平臺(tái)銷售。
11、由蓋茨基金會(huì)全球安全衛(wèi)生專家組成的代表團(tuán)到訪智飛生物全資子公司北京智飛綠竹，先后參觀了生產(chǎn)車間及相關(guān)實(shí)驗(yàn)室，并就重點(diǎn)結(jié)合疫苗項(xiàng)目等創(chuàng)新性話題進(jìn)行深度交流。雙方對(duì)未來(lái)更深層次的合作表達(dá)了積極的意愿。
// 金融 //
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1、2023年僅剩最后一個(gè)月，基金收益率排位戰(zhàn)進(jìn)入最后沖刺階段。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月末，不包含年內(nèi)成立的基金，在市場(chǎng)全部可統(tǒng)計(jì)的主動(dòng)權(quán)益類基金中，年內(nèi)回報(bào)率為正數(shù)的基金達(dá)561只，占全市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)益類基金比例近14%。東方基金周思越管理的東方區(qū)域發(fā)展暫居冠軍寶座，年內(nèi)回報(bào)率為46.59%。
2、基金發(fā)行市場(chǎng)近期有所回暖，增量資金正在持續(xù)涌入。數(shù)據(jù)顯示，11月公募基金發(fā)行份額超過(guò)1300億份，創(chuàng)下今年4月以來(lái)的新高。此外，有近300只基金產(chǎn)品處于正在發(fā)行或排隊(duì)入場(chǎng)的狀態(tài)，有部分基金的募集截止日期設(shè)置在了明年2月底左右。
3、首批科創(chuàng)板100ETF聯(lián)接基金相繼發(fā)布成立公告，博時(shí)科創(chuàng)板100ETF聯(lián)接基金募集最多，達(dá)到17.88億元，鵬華科創(chuàng)板100ETF聯(lián)接基金次之，募集9.47億元；國(guó)泰科創(chuàng)板100ETF聯(lián)接基金募集規(guī)模為1.1億。三家基金公司旗下科創(chuàng)板100ETF聯(lián)接基金合計(jì)募集規(guī)模達(dá)到28.45億元。
4、針對(duì)高成長(zhǎng)期科技型企業(yè)融資不充分、“不解渴”的痛點(diǎn)，深圳金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)模式又有創(chuàng)新。央行深圳分行率領(lǐng)轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新推出“騰飛貸”業(yè)務(wù)模式，通過(guò)靈活的利率定價(jià)和利息償付方式，為科技型企業(yè)提供更契合快速成長(zhǎng)期需求的信貸服務(wù)。
5、今年以來(lái)，內(nèi)地消費(fèi)者赴港投保熱情升溫。多位保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人介紹，香港儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)的預(yù)期收益率或可達(dá)到6%-7%，成為香港保險(xiǎn)產(chǎn)品受追捧的一大原因。
6、臨近歲末年初重要時(shí)點(diǎn)，中長(zhǎng)期純債基金發(fā)行熱度快速升溫。數(shù)據(jù)顯示，11月份中長(zhǎng)債基大賣近700億元，創(chuàng)單月新高，發(fā)行規(guī)模超20億元的爆款基金頻頻出現(xiàn)，而今年新發(fā)中長(zhǎng)債基規(guī)模已超4100億，成為今年新基金發(fā)行市場(chǎng)的“主力軍”。
7、與量化策略結(jié)合的二級(jí)債基正在業(yè)內(nèi)悄然流行。一些采用量化策略的二級(jí)債基在發(fā)行市場(chǎng)上取得不俗的銷售業(yè)績(jī)，多家基金公司也正在考慮布局此類產(chǎn)品，業(yè)內(nèi)一名知名量化基金經(jīng)理旗下首只二級(jí)債基也已經(jīng)正式上報(bào)。
8、首家保險(xiǎn)系基金國(guó)壽安?；鸸娣Q，國(guó)家共同基金管理有限公司受讓了原二股東安保資本投資有限公司的14.97%股份，完成股權(quán)變更后，國(guó)壽資產(chǎn)管理仍持股85.03%。
9、距離2023年結(jié)束不到一個(gè)月的時(shí)間，但年內(nèi)清盤的基金數(shù)量已達(dá)243只，超過(guò)了去年全年，同時(shí)創(chuàng)下了過(guò)去五年次高的峰值。
// 樓市 //
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1、據(jù)北京市住建委公布的網(wǎng)簽數(shù)據(jù)，11月北京二手住宅網(wǎng)簽量為12545套，環(huán)比增長(zhǎng)17.8%，同比增加16.7%。
2、臨近年末，成都、蘇州、北京等熱點(diǎn)城市密集招拍掛土地，成交整體分化明顯。近期，多家上市公司公告新增土地使用權(quán)，房企拿地積極性有所提升。從布局區(qū)域看，企業(yè)熱衷于在長(zhǎng)三角拿地。
3、近半個(gè)月以來(lái)，已有包括工商銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、浙商銀行、廣發(fā)銀行、郵儲(chǔ)銀行在內(nèi)的至少七家銀行與房企召開座談會(huì)，聽取企業(yè)訴求，提出具體舉措，明確滿足其合理融資需求。也有銀行近期與部分房企達(dá)成銀企合作協(xié)議和融資意向。業(yè)內(nèi)人士表示，此舉釋放出金融支持房地產(chǎn)行業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展的積極信號(hào)。
// 產(chǎn)業(yè) //
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1、中信證券研報(bào)指出，預(yù)計(jì)2024年汽車行業(yè)需求穩(wěn)健增長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)主要集中在智能化、出海和細(xì)分市場(chǎng)。2023年出海帶來(lái)的盈利彈性已經(jīng)在許多龍頭企業(yè)上得到驗(yàn)證，預(yù)計(jì)中長(zhǎng)期整車和零部件企業(yè)的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)將持續(xù)多元化、全球化。
2、中國(guó)質(zhì)量協(xié)會(huì)發(fā)布2023年中國(guó)新能源汽車行業(yè)用戶滿意度指數(shù)測(cè)評(píng)結(jié)果，2023年中國(guó)新能源汽車行業(yè)用戶滿意度測(cè)評(píng)結(jié)果是80分，同比下降1分，這也是近九年以來(lái)，中國(guó)新能源汽車行業(yè)用戶滿意度首次出現(xiàn)下降。品牌形象和感知質(zhì)量的下降是造成本次用戶滿意度下降的主要原因。
3、市場(chǎng)監(jiān)管總局近日修訂發(fā)布《特殊醫(yī)學(xué)用途配方食品注冊(cè)管理辦法》，自2024年1月1日起施行。修訂后的管理辦法進(jìn)一步嚴(yán)格產(chǎn)品注冊(cè)條件、要求、程序，保證產(chǎn)品質(zhì)量安全和臨床效果，鼓勵(lì)企業(yè)研發(fā)臨床急需產(chǎn)品，不斷擴(kuò)展特殊人群的可及性。
4、山東省十四屆人大常委會(huì)第六次會(huì)議審議通過(guò)了《山東省食品安全條例》，規(guī)定外賣要封口，否則消費(fèi)者有權(quán)拒絕接收。該條例自2024年3月1日起施行。
5、西藏自治區(qū)旅游發(fā)展廳表示，“冬游西藏”活動(dòng)期間，除寺廟景區(qū)外，西藏自治區(qū)內(nèi)所有A級(jí)景區(qū)（包含布達(dá)拉宮在內(nèi)）免費(fèi)游覽；三星級(jí)及以上賓館、飯店及國(guó)際品牌、精品酒店執(zhí)行淡季價(jià)格。
6、40兆瓦級(jí)風(fēng)電機(jī)組電氣及動(dòng)力學(xué)六自由度實(shí)驗(yàn)平臺(tái)日前在汕頭正式啟動(dòng)。該實(shí)驗(yàn)平臺(tái)建成后，將填補(bǔ)全球空白，成為國(guó)際最大、全球領(lǐng)先的海上風(fēng)電機(jī)組地面?zhèn)鲃?dòng)系統(tǒng)試驗(yàn)研究平臺(tái)。
// 海外 //
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1、據(jù)韓聯(lián)社，韓國(guó)總統(tǒng)尹錫悅最早將于周一改組內(nèi)閣。
2、世界銀行集團(tuán)宣布將加大應(yīng)對(duì)氣候變化融資支持力度，在下一財(cái)政年度的融資總額中，用于與應(yīng)對(duì)氣候變化相關(guān)項(xiàng)目的額度將提高至45%。按照提高后的比例，在該財(cái)政年度將有超過(guò)400億美元投入應(yīng)對(duì)氣候變化領(lǐng)域。
3、日本鹿兒島縣出水市一家養(yǎng)雞場(chǎng)確認(rèn)出現(xiàn)高致病性禽流感疫情。該養(yǎng)雞場(chǎng)飼養(yǎng)的約23000只雞將被撲殺。
// 國(guó)際股市 //
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1、地中海航運(yùn)、馬士基、達(dá)飛、赫伯羅特等公司首席執(zhí)行官發(fā)表聯(lián)合聲明，呼吁確定禁止建造純化石燃料新船的日期，并敦促國(guó)際海事組織（IMO）創(chuàng)造監(jiān)管條件，加快向綠色燃料的過(guò)渡。
2、OpenAI在中國(guó)申請(qǐng)GPT-6、GPT-7商標(biāo)，國(guó)際分類為科學(xué)儀器、網(wǎng)站服務(wù)，當(dāng)前商標(biāo)狀態(tài)均為等待實(shí)質(zhì)審查。
// 商品 //
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1、上海航運(yùn)交易所發(fā)布報(bào)告顯示，上周，中國(guó)出口集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)總體表現(xiàn)穩(wěn)定，市場(chǎng)整體貨量略有回升，歐美等主要遠(yuǎn)洋航線運(yùn)價(jià)回升。12月1日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的上海出口集裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)為1010.81點(diǎn)，較上期上漲1.8%。
2、中信建投期貨貴金屬首席研究員王彥青表示，在地緣政治變局、美聯(lián)儲(chǔ)即將降息等背景下，國(guó)際金價(jià)會(huì)持續(xù)創(chuàng)新高，或可達(dá)2500美元/盎司，但需要假以時(shí)日。
// 債券 //
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1、步入12月，銀行理財(cái)公司密集研判年末行情。理財(cái)公司普遍認(rèn)為，在寬松的宏觀環(huán)境下，債市仍然相對(duì)友好，短期限債券品種更占優(yōu)勢(shì)。權(quán)益市場(chǎng)方面，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有望回升，TMT、新能源、地產(chǎn)等前期超跌板塊值得關(guān)注。
2、今年新增專項(xiàng)債發(fā)行即將收官。機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，前11個(gè)月，用作項(xiàng)目建設(shè)的新增專項(xiàng)債已發(fā)行逾3.6萬(wàn)億元。專家認(rèn)為，年底前將有萬(wàn)億元級(jí)2024年新增專項(xiàng)債限額提前下達(dá)，以合理保障地方融資需求，盡早形成實(shí)物工作量，助力明年經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)開局。當(dāng)前，多地正積極推進(jìn)明年重點(diǎn)項(xiàng)目謀劃工作，以期爭(zhēng)取專項(xiàng)債資金支持。
3、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部表示，目前，增發(fā)國(guó)債高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)項(xiàng)目申報(bào)已經(jīng)全部完成審核，將于近期下達(dá)地方，成為這次增發(fā)國(guó)債首批落地項(xiàng)目。
// 外匯 //
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1、央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司原司長(zhǎng)盛松成表示，中美利差將進(jìn)入穩(wěn)定期，但中國(guó)貨幣政策需要考慮內(nèi)外平衡,這也是我國(guó)降息比較審慎的原因之一。未來(lái)，中美兩國(guó)利差及其變化趨勢(shì)是決定匯率的重要因素之一，所以人民幣可能保持溫和升值態(tài)勢(shì)，但升值幅度有限。
2、中銀人民幣業(yè)務(wù)研討會(huì)在約堡舉行，研討會(huì)以共建“一帶一路”、人民幣國(guó)際化對(duì)深化中南雙邊經(jīng)貿(mào)往來(lái)，以及南非對(duì)擴(kuò)大雙邊本幣使用愿景助力兩國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展為主題展開討論。
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