?哈梅內(nèi)伊遇襲身亡，伊朗將很快選舉最高領(lǐng)袖
?美國(guó)總統(tǒng)特朗普：對(duì)伊朗軍事行動(dòng)可能持續(xù)4周
?美以軍事打擊伊朗，霍爾木茲海峽航運(yùn)停擺
?本周市場(chǎng)聚焦中國(guó)兩會(huì)、伊朗局勢(shì)，非農(nóng)報(bào)告及黃金原油走勢(shì)備受關(guān)注
?造車新勢(shì)力2月銷量遇冷：零跑、理想及蔚來(lái)重回月銷2萬(wàn)輛“起跑線”
?歐佩克+確認(rèn)4月增產(chǎn)石油20.6萬(wàn)桶/日
1、?伊朗最高領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊2月28日上午遇襲身亡，伊朗政府宣布40天全國(guó)哀悼，將很快選舉最高領(lǐng)袖。美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示，對(duì)伊朗的軍事行動(dòng)可能持續(xù)四周左右。特朗普稱，伊朗新領(lǐng)導(dǎo)層希望恢復(fù)談判，他已同意進(jìn)行對(duì)話。當(dāng)被問(wèn)及對(duì)話時(shí)間時(shí)，特朗普表示，不便透露。此次沖突升級(jí)，沖擊中東地區(qū)金融市場(chǎng)，伊朗股市暫停交易。3月1日，沙特證交所全股指數(shù)收跌2.18%，埃及證交所EGX30價(jià)格指數(shù)下跌2.5%，阿曼和巴林股市走弱。
2、外交部長(zhǎng)王毅應(yīng)約同俄羅斯外長(zhǎng)拉夫羅夫通電話。王毅表示，在中俄推動(dòng)下，聯(lián)合國(guó)安理會(huì)就當(dāng)前伊朗局勢(shì)舉行緊急會(huì)議。王毅指出，中方的立場(chǎng)是：第一，立即停止軍事行動(dòng)。防止戰(zhàn)火蔓延和外溢，避免局勢(shì)發(fā)展到不可收拾的地步。中方重視海灣國(guó)家安全，支持他們保持克制態(tài)度。第二，盡快重回對(duì)話談判。各方應(yīng)強(qiáng)力勸和阻戰(zhàn)，敦促當(dāng)事方盡快重返對(duì)話談判軌道。第三，共同反對(duì)單邊行徑。未經(jīng)聯(lián)合國(guó)安理會(huì)授權(quán)對(duì)主權(quán)國(guó)家大打出手，破壞二戰(zhàn)之后建立的和平根基。國(guó)際社會(huì)應(yīng)當(dāng)發(fā)出明確、清晰聲音，反對(duì)世界倒退回叢林法則。
3、中信證券表示，美軍軍事調(diào)動(dòng)、伊朗政局變化、沖突外溢范圍三個(gè)關(guān)鍵信號(hào)是否出現(xiàn)潛在變化，將決定全球市場(chǎng)影響為2025年6月“十二日戰(zhàn)爭(zhēng)”的放大版，還是走向更極端的情景。中信證券復(fù)盤1970年以來(lái)中東地區(qū)八場(chǎng)重大沖突的市場(chǎng)影響，可總結(jié)為以下規(guī)律：避險(xiǎn)資產(chǎn)黃金較美元更優(yōu)，油價(jià)長(zhǎng)期仍看供需，美股表現(xiàn)與美國(guó)軍事介入程度和戰(zhàn)局走勢(shì)直接相關(guān)，而對(duì)中國(guó)資產(chǎn)并無(wú)顯著影響。
4、本周全球市場(chǎng)大事不斷！國(guó)內(nèi)方面，2026年全國(guó)兩會(huì)開幕，將討論政府工作報(bào)告與“十五五”規(guī)劃；中國(guó)2月PMI、外匯及黃金儲(chǔ)備數(shù)據(jù)將公布；阿里千問(wèn)將于3月2日發(fā)布AI眼鏡。國(guó)際方面，伊朗局勢(shì)備受矚目；俄羅斯、美國(guó)及烏克蘭將進(jìn)行新一輪談判；美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書及2月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告將陸續(xù)發(fā)布；2026年世界移動(dòng)通信大會(huì)開幕；蘋果將于3月4日舉行新品發(fā)布會(huì)。財(cái)報(bào)方面，MiniMax、京東、B站等將發(fā)布最新業(yè)績(jī)。
5、多家新勢(shì)力車企發(fā)布2月交付數(shù)據(jù)，部分車企發(fā)布3月購(gòu)車優(yōu)惠活動(dòng)。2月零跑汽車交付28067輛，理想汽車交付新車26421輛，極氪交付新車23867輛，蔚來(lái)交付新車20797輛，小米汽車交付量超過(guò)2萬(wàn)輛，小鵬汽車交付新車15256輛。蔚來(lái)、小米、零跑等車企發(fā)布3月限時(shí)購(gòu)車優(yōu)惠活動(dòng)，包括低息方案、購(gòu)置稅補(bǔ)貼等。
1、3月1日召開的中國(guó)人民政治協(xié)商會(huì)議第十四屆全國(guó)委員會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十五次會(huì)議決定：中國(guó)人民政治協(xié)商會(huì)議第十四屆全國(guó)委員會(huì)第四次會(huì)議于2026年3月4日在北京召開。建議會(huì)議的主要議程是：聽取和審議中國(guó)人民政治協(xié)商會(huì)議全國(guó)委員會(huì)常務(wù)委員會(huì)工作報(bào)告和全國(guó)政協(xié)十四屆三次會(huì)議以來(lái)提案工作情況的報(bào)告；列席中華人民共和國(guó)第十四屆全國(guó)人民代表大會(huì)第四次會(huì)議，聽取并討論政府工作報(bào)告及其他有關(guān)報(bào)告，討論國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃綱要草案。
2、香港財(cái)政司司長(zhǎng)陳茂波表示，香港與伊朗直接貿(mào)易和投資不多，但有關(guān)戰(zhàn)事對(duì)環(huán)球造成很大不確定性。估計(jì)金融市場(chǎng)波動(dòng)比較大，資金流可能轉(zhuǎn)向更快，亦有不確定性，當(dāng)?shù)刭Y金或?qū)で蟀踩鄱鴣?lái)到香港，特區(qū)政府要做好準(zhǔn)備，小心處理金融風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)有足夠預(yù)案。
1、2026年3月券商金股陸續(xù)出爐，2月28日，有6家券商公布金股名單。截至目前，已有13家券商公布金股名單，累計(jì)推薦125次，共涉及108只A股，其中主板75只，創(chuàng)業(yè)板16只，科創(chuàng)板17只。完美世界、中國(guó)巨石、源杰科技人氣最高，分別被券商推薦4次、3次、3次。
2、中信證券表示，無(wú)論是事件催化還是量?jī)r(jià)層面的信號(hào)，漲價(jià)和AI兩大敘事推動(dòng)的線索都仍在安全區(qū)，伊朗地緣風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)以及兩會(huì)前后反內(nèi)卷相關(guān)政策預(yù)期的升溫可能還會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)漲價(jià)線索。AI敞口+供給約束=漲價(jià)預(yù)期，預(yù)計(jì)漲價(jià)驅(qū)動(dòng)的行情在3月還將持續(xù)。
3、數(shù)據(jù)顯示，今年前兩個(gè)月恒生科技指數(shù)下跌6.86%，其表現(xiàn)在這兩個(gè)月全球大類資產(chǎn)中墊底。從資金面來(lái)看，盡管港股整體表現(xiàn)不佳，但南下資金并未離場(chǎng)。前兩個(gè)月南下資金分別凈買入689.71億元、905.75億元。其中，近20個(gè)交易日內(nèi)，騰訊控股、小米集團(tuán)-W、美團(tuán)-W凈買入額居前，合計(jì)吸金近400億元。
4、春節(jié)后A股市場(chǎng)情緒持續(xù)回暖，主動(dòng)權(quán)益基金凈值普遍上漲。截至2月27日，全市場(chǎng)4781只主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品中，共有4299只實(shí)現(xiàn)年內(nèi)正收益，占比接近九成。其中，年內(nèi)收益率超過(guò)30%的基金達(dá)50只，由何奇管理的西部利得策略優(yōu)選A以57.83%的年內(nèi)回報(bào)領(lǐng)跑全市場(chǎng)。年內(nèi)收益率領(lǐng)先的基金主要圍繞以資源品為代表的內(nèi)需周期方向和以存儲(chǔ)芯片、半導(dǎo)體設(shè)備為代表的科技成長(zhǎng)方向布局。
5、2026年春節(jié)后，A股市場(chǎng)風(fēng)格呈現(xiàn)顯著切換，順周期板塊憑借基本面改善預(yù)期與政策催化，吸引多位基金經(jīng)理密集調(diào)研。從調(diào)研方向看，能源、有色金屬、化工、建材等領(lǐng)域成為關(guān)注重點(diǎn)，核心邏輯在于市場(chǎng)從估值抬升向盈利驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，疊加PPI持續(xù)修復(fù)、地緣風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)及“十五五”規(guī)劃的預(yù)期，順周期資產(chǎn)的業(yè)績(jī)兌現(xiàn)能力獲機(jī)構(gòu)普遍看好。
1、中指研究院最新發(fā)布《中國(guó)房地產(chǎn)指數(shù)系統(tǒng)百城價(jià)格指數(shù)報(bào)告（2026年2月）》顯示，2月百城銷售均價(jià)：新建住宅環(huán)比下跌0.04%，同比上漲2.37%；二手住宅環(huán)比下跌0.54%，同比下跌8.78%；50城租賃均價(jià)：普通住宅環(huán)比下跌0.11%，同比下跌3.79%。
2、我國(guó)首個(gè)省級(jí)光熱專項(xiàng)支持性政策，《青海省關(guān)于促進(jìn)光熱發(fā)電規(guī)?；l(fā)展的若干措施》發(fā)布。青海將在全國(guó)率先推動(dòng)光熱發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展，積極引導(dǎo)創(chuàng)新資源向光熱企業(yè)集聚，形成一批可復(fù)制可推廣的重點(diǎn)設(shè)備、核心技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專利，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。與此同時(shí)，青海還將重點(diǎn)在中亞、西亞等地區(qū)探索打造光熱發(fā)電“一帶一路”旗艦項(xiàng)目，提升光熱發(fā)電國(guó)際合作水平。
3、市場(chǎng)研究公司DRAMeXchange最新數(shù)據(jù)顯示，2月份PC DRAM（DDR4 8Gb 1Gx8）產(chǎn)品的合約價(jià)格環(huán)比上漲13.04%，達(dá)到13美元。這是DDR4價(jià)格連續(xù)第11個(gè)月上漲。DDR4價(jià)格在一個(gè)季度內(nèi)已翻了一番以上。
4、北部灣海域油田無(wú)人機(jī)系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目正式落地。這是我國(guó)海上油田首次實(shí)現(xiàn)無(wú)人機(jī)規(guī)?；鳂I(yè)，為海洋能源開發(fā)與低空經(jīng)濟(jì)融合提供了實(shí)踐范例。
5、章源鎢業(yè)發(fā)布關(guān)于調(diào)整硬質(zhì)合金產(chǎn)品價(jià)格的通知函，因鎢原材料價(jià)格持續(xù)上漲，致使公司生產(chǎn)成本大幅增長(zhǎng)。公司決定從2026年03月01日起，對(duì)硬質(zhì)合金產(chǎn)品按新價(jià)格執(zhí)行。自調(diào)價(jià)之日起，產(chǎn)品一律按新價(jià)格執(zhí)行。
1、Coinbase稱，部分美國(guó)用戶在加密貨幣交易中可能會(huì)遇到延遲或性能下降的情況，團(tuán)隊(duì)正在調(diào)查這一問(wèn)題。
1、隨著美以與伊朗沖突不斷擴(kuò)大并波及中東多個(gè)國(guó)家，全球最大幾家航運(yùn)公司紛紛避開波斯灣。迪拜環(huán)球港務(wù)集團(tuán)也暫停在迪拜主港的運(yùn)營(yíng)。全球最大集裝箱航運(yùn)公司MSC地中海航運(yùn)暫停全球發(fā)往中東地區(qū)的所有訂艙業(yè)務(wù)。馬士基和赫伯羅特則暫停所有穿越霍爾木茲海峽的航線。
2、OpenAI表示，已與美國(guó)國(guó)防部達(dá)成協(xié)議，將公司人工智能模型部署于五角大樓的機(jī)密網(wǎng)絡(luò)。
3、特斯拉宣布，將Cybertruck雙電機(jī)全輪驅(qū)動(dòng)版售價(jià)提高至69990美元。
4、雷軍發(fā)文稱，小米汽車目前在售車輛主要是YU7，新一代SU7正在緊鑼密鼓的準(zhǔn)備。小米VisionGT的實(shí)車將在西班牙巴塞羅那世界移動(dòng)通信大會(huì)（MWC）與大家見面。
5、巴西圣保羅州一家法院近日作出一項(xiàng)裁決，賦予中國(guó)電力建設(shè)集團(tuán)在巴西以重要的法律勝利，確保了這家中國(guó)企業(yè)牽頭的聯(lián)合體繼續(xù)參與圣保羅地鐵19號(hào)線第一標(biāo)段項(xiàng)目的競(jìng)標(biāo)。巴西247新聞網(wǎng)稱，該項(xiàng)目估算價(jià)值約為50億雷亞爾（約合9.7億美元）。
6、Anthropic大模型Claude在蘋果公司Apple Store免費(fèi)APP排名上升至第二，公司此前因美國(guó)國(guó)防部AI權(quán)限爭(zhēng)端而被特朗普政府拉黑。
7、蘿卜快跑表示，已臨時(shí)暫停在阿聯(lián)酋境內(nèi)的無(wú)人駕駛測(cè)試及商業(yè)化運(yùn)營(yíng)服務(wù)。此次暫停服務(wù)是為配合阿聯(lián)酋相關(guān)部門統(tǒng)一部署，切實(shí)保障出行安全與運(yùn)營(yíng)秩序。公司已對(duì)當(dāng)?shù)貓F(tuán)隊(duì)作出妥善安排，全力保障員工安全與穩(wěn)定，目前正與當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)及合作伙伴保持密切溝通，后續(xù)將嚴(yán)格按照官方指引，適時(shí)恢復(fù)相關(guān)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。
1、伊朗前總統(tǒng)內(nèi)賈德遇襲身亡，伊朗軍隊(duì)多位指揮官確認(rèn)已經(jīng)死亡。伊朗軍方稱，對(duì)美以目標(biāo)已發(fā)起第九輪“真實(shí)承諾4”打擊。美國(guó)“林肯”號(hào)航空母艦遭到伊朗4枚彈道導(dǎo)彈襲擊。美國(guó)軍方表示，“亞伯拉罕·林肯”號(hào)航母未遭伊朗襲擊，并稱伊朗發(fā)射的導(dǎo)彈“甚至沒(méi)有接近”該艦，目前沒(méi)有美軍艦艇受損或人員傷亡報(bào)告。
2、伊朗外交部長(zhǎng)阿拉格齊和阿曼外交大臣巴德爾通電話。阿拉格齊表示，正是以色列與美國(guó)對(duì)伊朗的襲擊，直接導(dǎo)致地區(qū)局勢(shì)升級(jí)與恐慌。他強(qiáng)調(diào)，伊朗對(duì)于任何有助于緩解緊張局勢(shì)、恢復(fù)地區(qū)穩(wěn)定的嚴(yán)肅努力都持開放態(tài)度。
3、英國(guó)、法國(guó)和德國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人發(fā)表聯(lián)合聲明，表示可能對(duì)伊朗采取“必要的防御行動(dòng)”。三國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人已同意與美國(guó)和該地區(qū)其他盟友合作。
4、韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部表示，正在為包括霍爾木茲海峽可能關(guān)閉在內(nèi)的所有緊急情況做準(zhǔn)備，目前航運(yùn)物流受到的影響有限。韓國(guó)目前擁有數(shù)月的戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備，以及超過(guò)法定儲(chǔ)備要求的天然氣庫(kù)存。如果危機(jī)持續(xù)且私營(yíng)部門原油庫(kù)存低于一定閾值，將在內(nèi)部審查后向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)釋放戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備。
5、韓國(guó)2月份出口額同比增長(zhǎng)29%，達(dá)到674.5億美元，創(chuàng)歷史同期新高。其中，半導(dǎo)體出口額同比增長(zhǎng)160.8%，達(dá)到251.6億美元，連續(xù)三個(gè)月超過(guò)200億美元，主要得益于人工智能投資擴(kuò)大帶來(lái)的過(guò)剩需求以及由此導(dǎo)致的存儲(chǔ)器價(jià)格飆升。
1、2月27日，外國(guó)基金凈賣出6.8萬(wàn)億韓元（約合人民幣323億元）的韓國(guó)綜合股價(jià)指數(shù)成份股，刷新單日凈賣出歷史紀(jì)錄。此前韓國(guó)股市持續(xù)狂飆，牛冠全球。分析指出，全球投資者創(chuàng)紀(jì)錄拋售是一次集中獲利了結(jié)，短期調(diào)整后，或許仍有上漲空間。
1、伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)發(fā)出警告，如果伊朗石油和天然氣設(shè)施遭到襲擊，作為回應(yīng)，該地區(qū)所有國(guó)家的油氣設(shè)施都將被摧毀。
2、歐佩克+代表們表示，OPEC+（石油輸出國(guó)組織及其盟友們）原則上同意，4月份將石油產(chǎn)量提高20.6萬(wàn)桶/日，進(jìn)一步增產(chǎn)計(jì)劃暫未確定，后續(xù)可能調(diào)整。OPEC+將于4月5日舉行下一次會(huì)議。
3、投資者正密切關(guān)注伊朗受襲事件可能對(duì)市場(chǎng)造成的沖擊。伊朗日產(chǎn)原油約330萬(wàn)桶，占全球產(chǎn)量的3%。伊朗位于霍爾木茲海峽一側(cè)，全球約五分之一的原油經(jīng)此運(yùn)輸，主要來(lái)自沙特、伊拉克等關(guān)鍵供應(yīng)國(guó)。巴克萊銀行稱，布倫特原油價(jià)格可能達(dá)每桶100美元，有35%上漲空間。
4、中東政治形勢(shì)緊張，或進(jìn)一步推高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。近期油運(yùn)市場(chǎng)火爆疊加地緣政治動(dòng)蕩，VLCC日租金沖高，已突破20萬(wàn)美元/天。中信期貨首席分析師武嘉璐表示，地緣政治因素使得市場(chǎng)運(yùn)價(jià)或難以有效回調(diào)，后續(xù)仍需關(guān)注以色列與伊朗之間的局勢(shì)緊張程度及持續(xù)性，以及霍爾木茲海峽是否能保持正常通行。
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