//? 熱點(diǎn)聚焦? //
1、央行3月25日開(kāi)展3779億元7天期逆回購(gòu)操作，投標(biāo)量與中標(biāo)量均為3779億元。這是央行首次詳細(xì)披露投標(biāo)量和中標(biāo)量。當(dāng)日有2733億元逆回購(gòu)到期。不過(guò)，央行并未披露MLF最新中標(biāo)利率，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，MLF利率政策屬性退出后，目前不公布多重價(jià)位的中標(biāo)利率可能是避免被誤解為降息。
2、據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》，美國(guó)總統(tǒng)特朗普著眼于4月2日出臺(tái)兩步走的關(guān)稅計(jì)劃，其中包括立即征收高達(dá)50%的關(guān)稅，并立即對(duì)進(jìn)口汽車(chē)征收關(guān)稅。特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)還在討論對(duì)貿(mào)易伙伴啟動(dòng)所謂的301調(diào)查，并考慮征收15%的臨時(shí)關(guān)稅。
3、小米集團(tuán)宣布以“先舊后新”方式，折讓6.6%配售8億股，募資425億港元，成為港股年內(nèi)繼比亞迪后又一起大規(guī)模配售案。配售事項(xiàng)完成后，雷軍的持股比例將為23.4%。小米集團(tuán)股價(jià)昨日大跌超6%，“天量”成交718億港元。南向資金逆市抄底，當(dāng)日大舉凈買(mǎi)入小米集團(tuán)近85億港元。
4、阿里巴巴集團(tuán)董事長(zhǎng)蔡崇信在匯豐全球投資峰會(huì)上指出，目前全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)速度超出人工智能（AI）的初始需求，警告可能出現(xiàn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)。另外，高盛分析師團(tuán)隊(duì)調(diào)低今明兩年全球AI訓(xùn)練服務(wù)器出貨量，并全線下調(diào)相應(yīng)供應(yīng)鏈股價(jià)預(yù)期。
5、摩根士丹利上調(diào)中國(guó)股指目標(biāo)，轉(zhuǎn)而更加看漲中國(guó)，稱企業(yè)業(yè)績(jī)超預(yù)期；預(yù)計(jì)恒生指數(shù)年底為25800點(diǎn)，恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)料為9500點(diǎn)。
6、蘋(píng)果公司計(jì)劃在6月9日當(dāng)周舉行年度全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)，屆時(shí)料將宣布重新設(shè)計(jì)的iPhone、iPad和Mac操作系統(tǒng)。蘋(píng)果稱，除了周初的現(xiàn)場(chǎng)主題演示外，其他活動(dòng)將在線上舉行。蘋(píng)果一直在人工智能領(lǐng)域努力追趕競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，不過(guò)AI不太可能成為此次活動(dòng)的主要焦點(diǎn)。預(yù)計(jì)人工智能功能的重大增強(qiáng)和改進(jìn)要到晚些時(shí)候才會(huì)實(shí)現(xiàn)。
//? 環(huán)球市場(chǎng)? //
1、美國(guó)三大股指小幅收漲，道指漲0.01%報(bào)42587.5點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲0.16%報(bào)5776.65點(diǎn)，納指漲0.46%報(bào)18271.86點(diǎn)。迪士尼漲超1%，蘋(píng)果漲逾1%，領(lǐng)漲道指。美國(guó)科技七巨頭指數(shù)漲0.96%，特斯拉漲超3%，谷歌漲逾1%。中概股多數(shù)下跌，聯(lián)掌門(mén)戶跌超13%，小馬智行跌逾8%。
2、歐洲三大股指收盤(pán)全線上漲，德國(guó)DAX指數(shù)漲1.13%報(bào)23109.79點(diǎn)，法國(guó)CAC40指數(shù)漲1.08%報(bào)8108.59點(diǎn)，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.3%報(bào)8663.8點(diǎn)。
3、亞太主要股指收盤(pán)多數(shù)上漲。日經(jīng)225指數(shù)漲0.58%，報(bào)37780.54點(diǎn)。印度SENSEX30指數(shù)漲0.04%，報(bào)78017.19點(diǎn)。韓國(guó)綜合指數(shù)跌0.62%，報(bào)2615.81點(diǎn)。澳洲標(biāo)普200指數(shù)漲0.07%報(bào)7942.5點(diǎn)。
4、國(guó)際油價(jià)小幅上漲，美油5月合約漲0.13%，報(bào)69.20美元/桶。布油6月合約漲0.26%，報(bào)72.56美元/桶。
5、國(guó)際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.35%報(bào)3026.2美元/盎司，COMEX白銀期貨漲2.39%報(bào)34.25美元/盎司。
6、倫敦基本金屬多數(shù)收漲，LME期銅漲1.61%報(bào)10094.5美元/噸，LME期鋅漲1.02%報(bào)2968.5美元/噸，LME期鎳漲1.34%報(bào)16220美元/噸，LME期鋁跌0.25%報(bào)2608美元/噸，LME期錫漲2.16%報(bào)35015美元/噸，LME期鉛漲2.26%報(bào)2082美元/噸。
7、芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約全線收跌，大豆期貨跌0.5%報(bào)1002.25美分/蒲式耳；玉米期貨跌1.29%報(bào)458.5美分/蒲式耳，小麥期貨跌0.82%報(bào)543.75美分/蒲式耳。
8、歐債收益率普遍上漲，英國(guó)10年期國(guó)債收益率漲3.7個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.751%，法國(guó)10年期國(guó)債收益率漲2.3個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.480%，德國(guó)10年期國(guó)債收益率漲2.7個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.795%，意大利10年期國(guó)債收益率漲2.1個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.892%，西班牙10年期國(guó)債收益率漲1.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.418%。
9、美債收益率全線走低，2年期美債收益率跌1.08個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.0174%，3年期美債收益率跌2.25個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.99%，5年期美債收益率跌2.3個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.0683%，10年期美債收益率跌1.94個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.3152%，30年期美債收益率跌0.29個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.6598%。
10、紐約尾盤(pán)，美元指數(shù)跌0.08%報(bào)104.22，非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元跌0.09%報(bào)1.0791，英鎊兌美元漲0.15%報(bào)1.2943，澳元兌美元漲0.27%報(bào)0.6303，美元兌日元跌0.52%報(bào)149.91，美元兌瑞郎跌0.05%報(bào)0.8826，離岸人民幣對(duì)美元跌22個(gè)基點(diǎn)報(bào)7.2658。
//? 宏觀? //
1、國(guó)務(wù)院副總理張國(guó)清近日到有關(guān)平臺(tái)企業(yè)調(diào)研促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展和市場(chǎng)監(jiān)管等工作。他強(qiáng)調(diào)，要加快完善平臺(tái)規(guī)則、算法、收費(fèi)、直播電商等相關(guān)法律法規(guī)，堅(jiān)決整治低質(zhì)低價(jià)“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，嚴(yán)厲打擊假冒偽劣、虛假宣傳、虛構(gòu)優(yōu)惠、虛假比價(jià)、流量炒作等行為。
2、商務(wù)部召開(kāi)擴(kuò)消費(fèi)專(zhuān)題新聞發(fā)布會(huì)介紹，將開(kāi)展汽車(chē)流通消費(fèi)改革試點(diǎn)；出臺(tái)離境退稅針對(duì)性措施，增加退稅商店數(shù)量；組織摸排外貿(mào)企業(yè)內(nèi)銷(xiāo)需求，建立重點(diǎn)外貿(mào)優(yōu)品企業(yè)名單。
3、公安部部長(zhǎng)王小洪在全國(guó)公安機(jī)關(guān)規(guī)范涉企執(zhí)法專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)動(dòng)員部署會(huì)上強(qiáng)調(diào)，要著力根治涉企執(zhí)法突出問(wèn)題，持續(xù)優(yōu)化法治化營(yíng)商環(huán)境，更好服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。
4、國(guó)家衛(wèi)健委開(kāi)展2025年人口高質(zhì)量發(fā)展研究揭榜攻關(guān)活動(dòng)，主要方向?yàn)椋?span style="color: #00879c;">推動(dòng)人口高質(zhì)量發(fā)展、完善生育支持政策體系、營(yíng)造生育友好社會(huì)氛圍。
5、上海發(fā)布2025重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)布局圖，并還推出500億元的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)二期基金，和總規(guī)模達(dá)500億元以上的國(guó)資并購(gòu)基金矩陣。同時(shí)，21個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目落地上海。
6、市場(chǎng)監(jiān)管總局印發(fā)《違法實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中行政處罰裁量權(quán)基準(zhǔn)（試行）》，是我國(guó)反壟斷執(zhí)法領(lǐng)域的首部裁量權(quán)基準(zhǔn)?！斑`法實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中處罰金額自算器”同步上線。
7、市場(chǎng)監(jiān)管總局上線市場(chǎng)監(jiān)管信用修復(fù)全國(guó)統(tǒng)一平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了“統(tǒng)一入口、異地修復(fù)”。
//? 國(guó)內(nèi)股市? //
1、周二A股窄幅整理，科技股持續(xù)低迷，可控核聚變題材大漲。上證指數(shù)收盤(pán)微跌報(bào)3369.98點(diǎn)，深證成指跌0.43%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.33%，全A跌0.37%，市場(chǎng)成交額1.29萬(wàn)億元。
2、恒生指數(shù)收盤(pán)跌2.35%報(bào)23344.25點(diǎn)，恒生科技指數(shù)跌3.82%，恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)跌2.65%，大市成交2852.69億港元。南向資金凈買(mǎi)入額為138.95億港元。
3、近期，港股市場(chǎng)震蕩，內(nèi)外資金流向出現(xiàn)分歧。南向資金持續(xù)加大掃貨力度，通過(guò)國(guó)際中介機(jī)構(gòu)交易的資金則處于凈流出狀態(tài)。分行業(yè)看，2025年以來(lái)，南向資金的配置思路是“科技+紅利”的啞鈴型策略，對(duì)信息技術(shù)、金融、可選消費(fèi)板塊的持股市值大幅提升；外資則凈流入醫(yī)療保健板塊，凈流出其余行業(yè)板塊。
4、數(shù)據(jù)顯示，截至3月25日收盤(pán)，最近3個(gè)月共有510家A股上市公司獲機(jī)構(gòu)上調(diào)2025年盈利預(yù)期，上調(diào)盈利預(yù)期的報(bào)告數(shù)量合計(jì)達(dá)到1209份，涉及機(jī)構(gòu)共53家。從上調(diào)盈利預(yù)期的原因看，發(fā)布新品、產(chǎn)能擴(kuò)張、研發(fā)投入提高是機(jī)構(gòu)上調(diào)上市公司盈利預(yù)期的主要原因。從行業(yè)角度看，醫(yī)藥生物、半導(dǎo)體、硬件設(shè)備、化工、軟件服務(wù)、傳媒等行業(yè)上市公司獲機(jī)構(gòu)上調(diào)盈利預(yù)期的數(shù)量和幅度居前。
5、隨著上市公司2024年年報(bào)的陸續(xù)披露，各路機(jī)構(gòu)持股動(dòng)向浮出水面。截至3月25日，數(shù)據(jù)顯示，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）在2024年末持有40只A股。從配置方向來(lái)看，化工、電子等行業(yè)成為QFII的核心配置。從持股數(shù)量變動(dòng)情況來(lái)看，不少能源股受到QFII加倉(cāng)。在已披露2024年年報(bào)的上市公司中，紫金礦業(yè)、衛(wèi)星化學(xué)、中國(guó)巨石、新集能源、中煤能源成為獲QFII機(jī)構(gòu)增持?jǐn)?shù)量居前的五家A股公司。
6、招商銀行發(fā)布財(cái)報(bào)，2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3374.88億元，同比下降0.48%；凈利潤(rùn)1483.91億元，同比增1.22%。2024年度擬每股派2元，合計(jì)擬派發(fā)現(xiàn)金紅利約504.4億元。招行同時(shí)公告，2025年度擬進(jìn)行中期利潤(rùn)分紅。
7、中國(guó)電信發(fā)布財(cái)報(bào)，2024年?duì)I業(yè)收入為5294億元，同比增長(zhǎng)3.1%；凈利潤(rùn)為330億元，同比增長(zhǎng)8.4%。末期股息為0.0927元/股。2025年，中國(guó)電信預(yù)計(jì)資本開(kāi)支為836億元，同比下降10.6%，其中算力領(lǐng)域投資預(yù)計(jì)提升22%。
8、海底撈披露年報(bào)，2024年股東應(yīng)占利潤(rùn)47億元，同比增4.6%；總營(yíng)收427.55億元，同比增3.1%。核心經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為62.3億元，同比上升18.7%。海底撈表示，加盟店已落地13家餐廳，將策略性地尋求收購(gòu)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
9、農(nóng)夫山泉發(fā)布財(cái)報(bào)，2024年總收益428.96億元，同比增0.5%，其中包裝飲用水產(chǎn)品收益159.52億元，同比下降21.3%；母公司擁有人應(yīng)占溢利121.23億元，同比增加0.4%。建議派發(fā)期末股息每股0.76元。
10、快手2024年調(diào)整后凈利潤(rùn)177.16億元，同比增72.5%；總營(yíng)收1268.98億元，同比增11.8%。第四季度快手應(yīng)用平均日活同比增4.8%達(dá)4.01億?？焓挚伸`AI累計(jì)營(yíng)收超1億元。
11、有市場(chǎng)傳言稱，山東兩家券商合并預(yù)期漸近，中泰證券考慮并購(gòu)聯(lián)儲(chǔ)證券。對(duì)此，中泰證券相關(guān)人士回應(yīng)稱，“網(wǎng)傳消息未曾聽(tīng)說(shuō)”。
12、消息稱臺(tái)積電2納米下半年量產(chǎn)的首批產(chǎn)能已被蘋(píng)果包下，將用來(lái)生產(chǎn)A20處理器，蘋(píng)果今年仍將穩(wěn)居臺(tái)積電最大客戶。
13、寧德時(shí)代公告，發(fā)行H股獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，擬發(fā)行不超過(guò)22016.97萬(wàn)股。
//? 金融? //
1、據(jù)財(cái)聯(lián)社，陳果將加盟東方財(cái)富證券，擬任東方財(cái)富證券研究所副所長(zhǎng)、首席策略官。陳果曾任職于申萬(wàn)、廣發(fā)、長(zhǎng)江、國(guó)投、中信建投等券商。
2、深圳市南山區(qū)將設(shè)立5億元投資基金，對(duì)人工智能、機(jī)器人、生物醫(yī)藥、低空經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)給予領(lǐng)投支持，基金內(nèi)單個(gè)項(xiàng)目最高允許100%虧損。
3、據(jù)亞洲開(kāi)發(fā)銀行估算，到2030年，中國(guó)的氣候融資總需求達(dá)到14萬(wàn)億美元。印度的需求也十分突出，預(yù)計(jì)到2030年總需求為2.5萬(wàn)億美元。
//? 樓市? //
1、杭州土拍市場(chǎng)熱度攀升。3月25日，杭州有4宗宅地出讓?zhuān)鐑r(jià)成交，總成交金額達(dá)101.53億元，整體平均溢價(jià)率52%。其中，濱江區(qū)西興單元地塊成交樓面價(jià)77409元/㎡，溢價(jià)率69.86%，成為杭州涉宅用地單價(jià)新“地王”。
2、浙江寧波出臺(tái)住房公積金新政，允許符合條件的繳存人提取住房公積金直接支付二手住房首付款。
//? 產(chǎn)業(yè)? //
1、國(guó)務(wù)院國(guó)資委規(guī)劃發(fā)展局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，中央企業(yè)人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展將進(jìn)一步提速加力。下一步，國(guó)資委將繼續(xù)深化“AI+”專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，瞄準(zhǔn)戰(zhàn)略意義強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)收益高、民生關(guān)聯(lián)緊的高價(jià)值場(chǎng)景。
2、DeepSeek宣布，DeepSeek V3模型已完成小版本升級(jí)并開(kāi)源。新版V3模型借鑒DeepSeek-R1模型訓(xùn)練過(guò)程中所使用的強(qiáng)化學(xué)習(xí)技術(shù)，大幅提高在推理類(lèi)任務(wù)上的表現(xiàn)水平，在數(shù)學(xué)、代碼類(lèi)相關(guān)評(píng)測(cè)集上取得了超過(guò)GPT-4.5的得分成績(jī)。
3、2025年版《中華人民共和國(guó)藥典》頒布，自2025年10月1日起實(shí)施。自實(shí)施之日起，所有藥品上市許可持有人及生產(chǎn)上市的藥品應(yīng)當(dāng)執(zhí)行相關(guān)要求。
4、國(guó)家能源局決定開(kāi)展電網(wǎng)公平開(kāi)放專(zhuān)項(xiàng)監(jiān)管工作，重點(diǎn)聚焦接網(wǎng)工程投資建設(shè)及回購(gòu)、各類(lèi)主體接入電網(wǎng)流程和時(shí)限執(zhí)行情況、電網(wǎng)互聯(lián)流程和時(shí)限執(zhí)行情況等方面存在的突出問(wèn)題。
5、哪吒汽車(chē)宣布，與國(guó)內(nèi)134家核心供應(yīng)商達(dá)成總計(jì)超20億元的債轉(zhuǎn)股協(xié)議，包括寧德時(shí)代、國(guó)軒高科等頭部供應(yīng)商。
//? 海外? //
1、美國(guó)科技企業(yè)高管和外國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人敦促特朗普重新考慮對(duì)AI芯片的限制。其中，英偉達(dá)和甲骨文正在推動(dòng)全面廢除AI出口規(guī)則，阿聯(lián)酋、以色列、印度是要求放寬規(guī)則的國(guó)家之一。
2、英國(guó)、印度考慮搶在“4月2日”前降低對(duì)美稅收，以避免美國(guó)關(guān)稅打擊。其中，印度擬對(duì)230億美元美國(guó)商品削減關(guān)稅，并取消有爭(zhēng)議的6%數(shù)字稅。英國(guó)正在考慮調(diào)整其對(duì)美國(guó)科技公司征收的數(shù)字服務(wù)稅。
3、日本首相石破茂計(jì)劃制定“強(qiáng)力”措施來(lái)緩解通脹的影響。相關(guān)措施將在國(guó)會(huì)通過(guò)2025財(cái)年預(yù)算后制定，不會(huì)涉及新的預(yù)算措施。
4、日本央行行長(zhǎng)植田和男：不打算立即出售ETF和Reits，需要更多時(shí)間來(lái)作出決定；所持國(guó)債的下降是極其緩慢的。
5、日本央行1月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要指出，前景展望實(shí)現(xiàn)的可能性已經(jīng)上升，物價(jià)預(yù)期有升破2%的風(fēng)險(xiǎn)。
6、為了緩解住房可負(fù)擔(dān)性方面的壓力，澳大利亞政府宣布，從4月1日起的兩年時(shí)間內(nèi)，將禁止外國(guó)買(mǎi)家購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)房。
7、美國(guó)3月世界大型企業(yè)聯(lián)合會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)錄得92.9，為2021年1月以來(lái)新低，預(yù)期94，前值98.3。預(yù)期指數(shù)大幅下滑至65.2，創(chuàng)最近十二年新低。
8、美國(guó)費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)服務(wù)業(yè)部門(mén)當(dāng)前活動(dòng)指數(shù)從-13.1急劇下跌至-32.5，跌至2020年5月以來(lái)的最低水平。未來(lái)預(yù)期指數(shù)跌至-19.8，2020年4月以來(lái)首次轉(zhuǎn)為負(fù)值。
9、美國(guó)1月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù)環(huán)比升0.2%，為2024年6月以來(lái)最小增幅，預(yù)期升0.3%，前值從升0.4%修正為升0.5%。
10、美國(guó)1月S&P/CS20座大城市未季調(diào)房?jī)r(jià)指數(shù)同比升4.7%，預(yù)期升4.7%，前值升4.48%。
11、美國(guó)2月新屋銷(xiāo)售總數(shù)年化 67.6萬(wàn)戶，預(yù)期67.9萬(wàn)戶，前值由65.7萬(wàn)戶修正為66.4萬(wàn)戶。
12、美國(guó)3月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)-4，預(yù)期1，前值6。
13、德國(guó)3月IFO商業(yè)景氣指數(shù)86.7，連續(xù)四個(gè)月上漲，預(yù)期86.8，前值從85.2修正為85.3。
14、英國(guó)3月CBI零售銷(xiāo)售差值為-41，創(chuàng)去年7月以來(lái)新低，預(yù)期-24，前值-23。
//? 國(guó)際股市? //
1、中概股多數(shù)下跌，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌1.22%，中概科技龍頭指數(shù)跌1.58%。熱門(mén)中概股方面，聯(lián)掌門(mén)戶跌超13%，小馬智行跌逾8%，路特斯科技跌超6%，世紀(jì)互聯(lián)跌逾5%，比特小鹿跌超5%。漲幅方面，大全新能源漲超3%，盛美半導(dǎo)體漲逾2%，陸控漲超2%，老虎證券漲逾2%。
2、消息稱蘋(píng)果正在下單購(gòu)買(mǎi)價(jià)值約10億美元的英偉達(dá)GB300 NVL72系統(tǒng)，標(biāo)志著蘋(píng)果在AI戰(zhàn)略上的重大轉(zhuǎn)變。蘋(píng)果正與戴爾、超微電腦合作，共同打造支持生成式AI應(yīng)用的大型服務(wù)器集群。
3、知情人士透露，歐盟反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)將結(jié)束對(duì)蘋(píng)果iPhone瀏覽器選項(xiàng)的調(diào)查，蘋(píng)果將免遭歐盟瀏覽器反壟斷罰款。不過(guò)，歐盟將對(duì)蘋(píng)果應(yīng)用商店政策開(kāi)出罰單：認(rèn)定其限制開(kāi)發(fā)者引導(dǎo)用戶轉(zhuǎn)向第三方支付。
4、歐洲汽車(chē)制造商協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示，今年前兩個(gè)月，歐盟純電動(dòng)汽車(chē)整體銷(xiāo)量為約25.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)28.4%，市場(chǎng)份額為15.2%。特斯拉在歐盟市場(chǎng)的整體銷(xiāo)量約1.9萬(wàn)輛，同比下降49%。
5、據(jù)特斯拉官網(wǎng)，F(xiàn)SD駕駛套件被更名為“智能輔助駕駛功能”，售價(jià)仍是6.4萬(wàn)元。此前FSD功能被直譯為“完全自動(dòng)駕駛能力”。
6、今年以來(lái)外資首次買(mǎi)入印度股票。在截至3月21日的一周內(nèi)，外國(guó)投資者凈買(mǎi)入了5.15億美元的印度股票，這是自去年12月以來(lái)的首次凈買(mǎi)入。
7、石油巨頭殼牌計(jì)劃將分紅率提升至運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流的40%-50%，2025-2028年支出將降至200億至220億美元/年。公司還考慮部分或全部關(guān)閉歐洲化工部門(mén)。
8、寶馬集團(tuán)發(fā)布中國(guó)360度全鏈AI戰(zhàn)略，2026年首款國(guó)產(chǎn)新世代車(chē)型將搭載AI大語(yǔ)言模型和AI智能體。
9、印度要求三星及其高管支付6.01億美元的補(bǔ)繳稅款和罰款，以彌補(bǔ)其逃避關(guān)鍵電信設(shè)備進(jìn)口關(guān)稅的行為。
//? 商品? //
1、美國(guó)發(fā)布與俄烏會(huì)談聲明稱，美國(guó)和俄羅斯、烏克蘭已同意在黑海確保航行安全。美國(guó)將幫助俄羅斯恢復(fù)農(nóng)產(chǎn)品和化肥出口進(jìn)入世界市場(chǎng)的渠道。美俄烏三方同意制定措施，以實(shí)施關(guān)于禁止襲擊俄羅斯和烏克蘭能源設(shè)施的協(xié)議。
2、國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)，能源化工品表現(xiàn)分化，玻璃漲1.45%，苯乙烯跌1.38%。黑色系全線上漲，焦炭漲1.29%。農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一，棕櫚油跌1.01%?；窘饘偃€收漲，滬錫漲2.01%，滬銅漲1.3%，滬鎳漲1.26%，滬鉛漲0.74%。滬金漲0.23%，滬銀漲1.63%。
3、世界鋼鐵協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2月全球粗鋼產(chǎn)量同比下降3.4%至1.447億噸。其中，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量同比下降3.3%至7890萬(wàn)噸。
4、據(jù)上海有色網(wǎng)最新報(bào)價(jià)顯示，3月25日，國(guó)產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格持平報(bào)7.41萬(wàn)元/噸。
5、上周美國(guó)API原油庫(kù)存減少459.9萬(wàn)桶，預(yù)期減少107.4萬(wàn)桶，前值增加459.3萬(wàn)桶。
6、波羅的海干散貨指數(shù)跌0.61%報(bào)1642點(diǎn)，結(jié)束兩日連漲。
//? 債券? //
1、【債市綜述】銀行間主要利率債收益率多數(shù)上行；國(guó)債期貨收盤(pán)全線上漲，30年期主力合約漲0.49%。銀行間資金面均衡中仍顯收斂，存款類(lèi)機(jī)構(gòu)主要回購(gòu)加權(quán)利率小幅走升，非銀機(jī)構(gòu)融入隔夜成本也偏高在1.80%上方。
2、中證轉(zhuǎn)債指數(shù)收盤(pán)上漲0.28%，成交金額561.96億元?？赊D(zhuǎn)債等權(quán)指數(shù)上漲0.19%。超7成轉(zhuǎn)債收漲，潤(rùn)禾轉(zhuǎn)債、泰瑞轉(zhuǎn)債分別漲16.9%、6.92%。雅創(chuàng)轉(zhuǎn)債、歐通轉(zhuǎn)債分別跌7.69%、7.08%。
3、今年以來(lái)，地方債發(fā)行明顯提速。數(shù)據(jù)顯示，截至3月25日，年內(nèi)各地發(fā)行地方債規(guī)模合計(jì)達(dá)25399.53億元，同比增長(zhǎng)89.07%。其中，新增專(zhuān)項(xiàng)債、用于置換存量隱性債務(wù)的再融資專(zhuān)項(xiàng)債券占比分別為31.56%、50.73%，其余為一般債券和用于借新還舊的再融資專(zhuān)項(xiàng)債券。
4、穆迪：美國(guó)財(cái)政實(shí)力進(jìn)一步惡化，即使在非常積極的經(jīng)濟(jì)情景下，美國(guó)債務(wù)的可負(fù)擔(dān)性仍然比其他AAA級(jí)主權(quán)國(guó)家明顯較弱。
//? 外匯? //
1、周二在岸人民幣對(duì)美元16:30收盤(pán)報(bào)7.2640，較上一交易日下跌120個(gè)基點(diǎn)，夜盤(pán)收?qǐng)?bào)7.2593。人民幣對(duì)美元中間價(jià)報(bào)7.1788，調(diào)貶8個(gè)基點(diǎn)。
2、由于市場(chǎng)對(duì)印度尼西亞財(cái)政狀況擔(dān)憂加劇，周二印尼盾對(duì)美元匯率跌至1998年亞洲金融危機(jī)以來(lái)最低水平。2025年以來(lái)，印尼盾貶值已逾3%。印尼央行干預(yù)外匯即期、國(guó)內(nèi)NDF和債券市場(chǎng)，以穩(wěn)定匯率。
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