//? 熱點(diǎn)聚焦? //
1、十四屆全國(guó)人大三次會(huì)議將于3月4日（星期二）12時(shí)在人民大會(huì)堂新聞發(fā)布廳舉行新聞發(fā)布會(huì)，由大會(huì)發(fā)言人就大會(huì)議程和人大工作相關(guān)問(wèn)題回答中外記者提問(wèn)。
2、央行等五部門(mén)聯(lián)合召開(kāi)金融支持民營(yíng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)。會(huì)議要求，要實(shí)施好適度寬松的貨幣政策，發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具作用，強(qiáng)化監(jiān)管引領(lǐng)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)“一視同仁”對(duì)待各類(lèi)所有制企業(yè)，增加對(duì)民營(yíng)和小微企業(yè)信貸投放。各方要增強(qiáng)協(xié)同聯(lián)動(dòng)，推動(dòng)完善融資配套機(jī)制，下大氣力解決民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，共同營(yíng)造更優(yōu)的民營(yíng)企業(yè)發(fā)展環(huán)境。
3、當(dāng)前，券商正密集發(fā)布3月份金股推薦，并就市場(chǎng)行情走勢(shì)、投資機(jī)遇給出最新研判。截至3月2日，券商已合計(jì)推薦78只3月份金股。其中，愷英網(wǎng)絡(luò)被推薦次數(shù)暫居第一，獲3家券商聯(lián)合推薦。展望3月份，機(jī)構(gòu)分析師普遍預(yù)計(jì)，市場(chǎng)有望保持向好態(tài)勢(shì)，“春季行情”尚未結(jié)束，仍有演繹空間，可關(guān)注業(yè)績(jī)超預(yù)期的個(gè)股以及行業(yè)輪動(dòng)機(jī)遇。
4、未來(lái)一周重磅事件云集，中國(guó)將召開(kāi)兩會(huì)；歐洲央行或降息25個(gè)基點(diǎn)；包括美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在內(nèi)的多位歐、美央行重要官員將發(fā)表講話(huà)。中國(guó)將公布貿(mào)易帳、CPI、外匯儲(chǔ)備等重要數(shù)據(jù)；美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告、貿(mào)易帳和ISM制造業(yè)PMI等數(shù)據(jù)亦值得關(guān)注。另外，北美地區(qū)將進(jìn)入夏令時(shí)。
// 環(huán)球市場(chǎng) //
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1、特朗普在社交媒體上發(fā)文稱(chēng)，美國(guó)將創(chuàng)建一項(xiàng)加密貨幣戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備，其中將包括比特幣、以太坊，以及瑞波幣、Solana和艾達(dá)幣。受此消息影響，加密貨幣在周日紛紛上漲。
2、2月份，印度股市基準(zhǔn)指數(shù)Nifty50累計(jì)跌幅將近6%，為連續(xù)5個(gè)月下跌。印度SENSEX30指數(shù)當(dāng)月累計(jì)跌幅也達(dá)5.55%，過(guò)去5個(gè)月里有4個(gè)月下跌。與此同時(shí)，外資加速撤離印度股市，自去年9月底以來(lái)，外國(guó)投資者已累計(jì)出售約250億美元的印度股票。有分析師稱(chēng)，在當(dāng)前美國(guó)關(guān)稅政策充滿(mǎn)不確定性的背景下，印度市場(chǎng)的前景更為艱難。
// 宏觀 //
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1、中央農(nóng)村工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室在《求是》發(fā)表題為《以進(jìn)一步深化農(nóng)村改革為動(dòng)力 扎實(shí)推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興》的文章。其中提到，農(nóng)業(yè)的根本出路在科技，關(guān)鍵是種子。瞄準(zhǔn)加快突破關(guān)鍵核心技術(shù)，推進(jìn)農(nóng)業(yè)科技力量協(xié)同攻關(guān)，深入實(shí)施好種業(yè)振興行動(dòng)，加快攻克一批突破性品種。農(nóng)機(jī)裝備是提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率的重要支撐，必須加快國(guó)產(chǎn)先進(jìn)適用農(nóng)機(jī)裝備等研發(fā)應(yīng)用，推進(jìn)老舊農(nóng)機(jī)報(bào)廢更新，做到實(shí)用好用耐用。
2、“十四五”規(guī)劃102項(xiàng)重大工程中，相當(dāng)一部分是交通、能源、電信、水利以及新型基礎(chǔ)設(shè)施。截至目前，102項(xiàng)重大工程涉及的5000多個(gè)具體項(xiàng)目，已經(jīng)開(kāi)工建設(shè)或建成的達(dá)到98%。
3、海關(guān)總署對(duì)《海關(guān)行政處罰裁量基準(zhǔn)（二）》進(jìn)行修訂，于2025年3月1日起實(shí)施。本次修訂新增了“初次違法免罰”清單、擴(kuò)大了“輕微違法免罰”清單、完善了原有裁量基準(zhǔn)清單，以清單化、精細(xì)化規(guī)則推動(dòng)執(zhí)法透明化，營(yíng)造更加公平、穩(wěn)定的法治化營(yíng)商環(huán)境，切實(shí)保護(hù)企業(yè)合法權(quán)益，助力外貿(mào)高質(zhì)量發(fā)展。
4、深圳舉行營(yíng)商環(huán)境主題新聞發(fā)布會(huì)。今年深圳將持續(xù)推進(jìn)外商投資領(lǐng)域有序開(kāi)放，力爭(zhēng)全年實(shí)現(xiàn)利用外資500億元以上。尤其在金融方面，深圳將加快推動(dòng)國(guó)際風(fēng)投創(chuàng)投集聚區(qū)建設(shè)，今年目標(biāo)新增不少于80家風(fēng)投創(chuàng)投、私募證券投資、國(guó)際資管等機(jī)構(gòu)入駐，持續(xù)提升深圳金融市場(chǎng)國(guó)際化水平。
5、深圳市商務(wù)局副局長(zhǎng)葉文戈介紹，2024年深圳新設(shè)外資企業(yè)數(shù)量全國(guó)第一，新設(shè)外商投資企業(yè)9738家，同比增長(zhǎng)21.7%，數(shù)量位居全國(guó)各城市第一。今年深圳將在電信、互聯(lián)網(wǎng)、教育、文化、醫(yī)療、大數(shù)據(jù)、人工智能等領(lǐng)域進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放，力爭(zhēng)全年實(shí)現(xiàn)利用外資500億元以上。
6、全國(guó)兩會(huì)即將召開(kāi)。專(zhuān)家認(rèn)為，“擴(kuò)大內(nèi)需”“穩(wěn)住股市”“發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”是近期業(yè)內(nèi)人士熱議的話(huà)題，反映出各界對(duì)宏觀政策持續(xù)發(fā)力、改革動(dòng)能不斷增強(qiáng)的積極預(yù)期。
// 國(guó)內(nèi)股市 //
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1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席李超表示，將發(fā)揮好資本市場(chǎng)的功能，助力民營(yíng)企業(yè)健康發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展。李超表示，將著力維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定，為資本市場(chǎng)功能發(fā)揮提供更好的支撐。做好股權(quán)、債權(quán)、REITs等方面工具和產(chǎn)品，落實(shí)好“科創(chuàng)板八條”“并購(gòu)六條”等一系列政策舉措，服務(wù)建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。
2、上交所副總經(jīng)理苑多然表示，將以服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展為著力點(diǎn)，持續(xù)拓寬民營(yíng)企業(yè)股權(quán)融資渠道。包括推動(dòng)更多優(yōu)質(zhì)民營(yíng)科技型企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。對(duì)于科創(chuàng)板上市公司并購(gòu)輕資產(chǎn)標(biāo)的、未盈利標(biāo)的等情形適當(dāng)提高估值的包容性，推動(dòng)更多代表性案例落地。大力發(fā)展指數(shù)化投資，積極推動(dòng)各類(lèi)中長(zhǎng)期資金入市，優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)融資環(huán)境。
3、A股2月行情收官，上證指數(shù)等三大股指全月均實(shí)現(xiàn)正收益。展望3月市場(chǎng)前景，業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，科技板塊中長(zhǎng)期仍是市場(chǎng)的交易主線，風(fēng)格切換發(fā)生的概率仍較低，順周期及紅利風(fēng)格短期可能也會(huì)有補(bǔ)漲的機(jī)會(huì)。就后市配置而言，AI板塊內(nèi)部要尋找相對(duì)低位、有性?xún)r(jià)比的方向，防御類(lèi)資產(chǎn)（紅利、債券）與安全類(lèi)資產(chǎn)（黃金、有色、電力設(shè)備）當(dāng)下配置價(jià)值獲得重視，內(nèi)需消費(fèi)同樣值得關(guān)注。
4、多家上市公司發(fā)布重要股東增持計(jì)劃，這些公司多數(shù)獲得重要股東增持貸款。數(shù)據(jù)顯示，截至2月28日，A股共394家上市公司獲回購(gòu)增持貸款，金額合計(jì)約749.35億元。2025年以來(lái)，共有53家上市公司發(fā)布重要股東增持計(jì)劃，擬增持金額合計(jì)約125.43億元。
5、工商銀行董事長(zhǎng)廖林表示，為民營(yíng)企業(yè)發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)，接下來(lái)將加強(qiáng)資源傾斜，暢通股、債、貸等融資渠道，計(jì)劃未來(lái)3年為民企提供投融資不低于6萬(wàn)億元，增加信用和中長(zhǎng)期資金供給。
6、2月，奇瑞集團(tuán)整體銷(xiāo)售汽車(chē)180932輛，同比增長(zhǎng)26.4%。其中，奇瑞汽車(chē)銷(xiāo)售171085輛，同比增長(zhǎng)31%；集團(tuán)銷(xiāo)售新能源汽車(chē)44375輛，同比增長(zhǎng)278.3%。
7、小米在西班牙巴塞羅那召開(kāi)小米15 系列全球發(fā)布會(huì)。小米15 Ultra全球同步發(fā)售，歐洲起售價(jià)1499歐元，超過(guò)蘋(píng)果最貴的機(jī)型iPhone 16 Pro Max。2024年，小米智能手機(jī)全球出貨量同比增長(zhǎng)15％，高端手機(jī)銷(xiāo)量突破1000萬(wàn)量級(jí)，同比增長(zhǎng)43%。
8、比亞迪和大疆共同研發(fā)的智能車(chē)載無(wú)人機(jī)系統(tǒng)正式命名為“靈鳶”。比亞迪成為全球首家量產(chǎn)車(chē)載無(wú)人機(jī)的車(chē)企。除已經(jīng)上市的仰望U8（越野玩家版）外，靈鳶還將搭載在方程豹豹8上，并將在隨后搭載在騰勢(shì)N9、唐L、海獅07、方程豹豹5、鈦3等車(chē)型上；選配價(jià)16000元起。
9、比亞迪在韓推出的首款車(chē)型純電動(dòng)緊湊型休旅車(chē)“ATTO 3”（元PLUS）因購(gòu)車(chē)補(bǔ)貼未定而推遲上市。比亞迪韓國(guó)方面表示，具體交付時(shí)間尚難確定，爭(zhēng)取3月內(nèi)完成新車(chē)交付。
10、小米汽車(chē)稱(chēng)，小米SU7 Ultra，鎖單量已突破10000臺(tái)，提前完成全年任務(wù)。小米集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO雷軍稱(chēng)，將按鎖單順序排產(chǎn)。
// 金融 //
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1、央行行長(zhǎng)潘功勝透露，下一步，央行將引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加大對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步投入。實(shí)施好適度寬松的貨幣政策，保持市場(chǎng)流動(dòng)性寬裕。只要中國(guó)的通貨膨脹壓力不大，將確保民企融資成本在今后比較長(zhǎng)的時(shí)間中保持在較低水平，為民營(yíng)企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的宏觀貨幣金融環(huán)境。
2、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布數(shù)據(jù)顯示，截至2024年四季度末，保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司總資產(chǎn)35.9萬(wàn)億元，較年初增加4.4萬(wàn)億元，增長(zhǎng)13.9%。
3、浦東新區(qū)舉辦“陸家嘴金融沙龍”系列活動(dòng)，為國(guó)內(nèi)外金融界提供交流平臺(tái)，為促進(jìn)金融改革與開(kāi)放、破解產(chǎn)業(yè)發(fā)展痛點(diǎn)、加速金融創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化提供“浦東樣本”。
// 樓市 //
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1、近日，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部要求各地進(jìn)一步提升城市無(wú)障礙設(shè)施建設(shè)水平，統(tǒng)籌適老化設(shè)施建設(shè)，打造安全便捷、連續(xù)貫通、多元包容的無(wú)障礙和適老化環(huán)境。此外，在推進(jìn)無(wú)障礙設(shè)施改造提升方面，重點(diǎn)支持城鎮(zhèn)老舊小區(qū)等既有多層住宅加裝電梯；鼓勵(lì)主干道、商業(yè)區(qū)、大型居住區(qū)的人行天橋、人行地下通道加裝電梯。
2、中指研究院發(fā)布《百城價(jià)格指數(shù)報(bào)告》顯示，2月，受部分城市優(yōu)質(zhì)改善項(xiàng)目入市影響，百城新建住宅價(jià)格環(huán)比結(jié)構(gòu)性微漲；二手房市場(chǎng)跌幅持續(xù)收窄。從市場(chǎng)交易來(lái)看，以深圳、北京、上海為代表的一線城市在春節(jié)過(guò)后迅速擺脫假期影響，市場(chǎng)活躍度顯著提升，節(jié)后交易快速?gòu)?fù)蘇。
3、北京住建委官網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2月，北京全市二手房累計(jì)網(wǎng)簽量為11876套，環(huán)比下降4.8%，同比增長(zhǎng)87.6%。鏈家系統(tǒng)顯示，目前北京二手房掛牌量為152438套，相比年初增加了約6000套。
4、數(shù)據(jù)顯示，2月廣州市二手住宅共網(wǎng)簽6278套，網(wǎng)簽面積共計(jì)62.21萬(wàn)平方米，同比分別增長(zhǎng)29.04%和26.90%。今年以來(lái)，廣州市二手住宅市場(chǎng)成交持續(xù)活躍，延續(xù)了2024年第四季度以來(lái)的止跌回穩(wěn)勢(shì)頭。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著市場(chǎng)信心進(jìn)一步增強(qiáng)，預(yù)計(jì)后市成交有望持續(xù)保持高位。
5、據(jù)貝殼數(shù)據(jù)，杭州2月二手房網(wǎng)簽量為5977套，成交量環(huán)比下降1.4%，同比上漲135%。成交價(jià)方面，2月二手住宅均價(jià)為2.95萬(wàn)元/平方米，環(huán)比下降3.4%，同比降0.7%。
// 產(chǎn)業(yè) //
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1、黑龍江省文化和旅游廳透露，2024-2025冰雪季，黑龍江省冰雪旅游再度火爆“出圈”。經(jīng)大數(shù)據(jù)測(cè)算與中國(guó)旅游研究院研究分析，2024年11月8日至2025年2月28日，黑龍江省共計(jì)接待國(guó)內(nèi)外游客13508.3萬(wàn)人次，同比增長(zhǎng)18.5%，實(shí)現(xiàn)游客花費(fèi)2117.2億元，同比增長(zhǎng)30.7%。
2、香港特區(qū)政府財(cái)政司司長(zhǎng)陳茂波表示，香港擁有“一國(guó)兩制”的優(yōu)勢(shì)和國(guó)際化特點(diǎn)，匯聚中國(guó)內(nèi)地和國(guó)際數(shù)據(jù)，加上五所全球百?gòu)?qiáng)大學(xué)的基礎(chǔ)研究實(shí)力，有條件進(jìn)一步推動(dòng)人工智能前沿研究和落地應(yīng)用，并發(fā)展成為人工智能產(chǎn)業(yè)國(guó)際交流協(xié)作樞紐。
3、2025中國(guó)生物發(fā)酵產(chǎn)業(yè)技術(shù)大會(huì)在山東濟(jì)南召開(kāi)。中國(guó)輕工業(yè)聯(lián)合會(huì)會(huì)長(zhǎng)張崇和指出，2024年，中國(guó)生物發(fā)酵產(chǎn)品產(chǎn)量達(dá)3400萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)約5%；出口約881萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)約20%。
4、河南省政府與華為技術(shù)有限公司簽署全面深化戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，雙方將進(jìn)一步加強(qiáng)協(xié)同和聯(lián)動(dòng)，集聚人才、技術(shù)、產(chǎn)品等資源，在先進(jìn)計(jì)算、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、人工智能、新能源汽車(chē)、基層治理、智慧交通等領(lǐng)域開(kāi)展深度合作。
5、華為中國(guó)稱(chēng)，巴塞羅那MWC2025期間，中國(guó)聯(lián)通將與華為攜手舉辦中國(guó)聯(lián)通創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)，引爆科技通信圈。以“聯(lián)網(wǎng)通信”智啟萬(wàn)物互聯(lián)新紀(jì)元，以“算網(wǎng)數(shù)智”驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)變革，更有“AI全融通”計(jì)劃全球首發(fā)。
6、4家航運(yùn)企業(yè)與國(guó)鐵集團(tuán)簽署“一單制”運(yùn)輸服務(wù)協(xié)議，進(jìn)一步簡(jiǎn)化多式聯(lián)運(yùn)過(guò)程中的交接、換裝環(huán)節(jié)，降低企業(yè)物流成本。
7、榮耀在西班牙巴塞羅那舉辦發(fā)布會(huì)，榮耀新任CEO李健首次公開(kāi)亮相。發(fā)布會(huì)上，榮耀發(fā)布了阿爾法戰(zhàn)略。榮耀CEO李健宣布，未來(lái)5年，榮耀將投入100億美元建設(shè)AI設(shè)備生態(tài)。
// 海外 //
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1、美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)霍華德·盧特尼克表示，美國(guó)將于3月4日對(duì)加拿大和墨西哥加征關(guān)稅。關(guān)稅水平可能低于25%，美國(guó)總統(tǒng)特朗普將最終確定關(guān)稅水平。?
2、美國(guó)總統(tǒng)特朗普發(fā)布行政命令，將英語(yǔ)指定為美國(guó)官方語(yǔ)言。
3、日本關(guān)西經(jīng)濟(jì)界交流會(huì)暨第三屆鏈博會(huì)推介會(huì)在大阪舉行。中國(guó)貿(mào)促會(huì)會(huì)長(zhǎng)任鴻斌表示，中日經(jīng)濟(jì)深度交融，合作領(lǐng)域不斷拓寬，近年來(lái)的頻繁交流互動(dòng)更為雙邊經(jīng)貿(mào)合作注入信心動(dòng)力。
4、日本帝國(guó)數(shù)據(jù)庫(kù)公司對(duì)全國(guó)主要食品和飲料生產(chǎn)商進(jìn)行調(diào)查顯示，3月份將有2343種食品漲價(jià)，包括加工食品、乳制品和酒水飲料等。這輪食品“漲價(jià)潮”與日元貶值以及原材料、人工和物流成本上漲等因素有關(guān)。
5、阿根廷總統(tǒng)米萊在阿根廷國(guó)會(huì)發(fā)表年度國(guó)情咨文演講，稱(chēng)在未來(lái)幾天內(nèi)，他將請(qǐng)求國(guó)會(huì)支持政府與國(guó)際貨幣基金組織達(dá)成新的協(xié)議，阿根廷財(cái)政部將利用國(guó)際貨幣基金組織未來(lái)的資金來(lái)償還阿根廷央行的部分債務(wù)。
// 國(guó)際股市 //
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1、馬斯克表示，特斯拉在5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)1000%的利潤(rùn)增長(zhǎng)是可能的。
2、三星電子發(fā)布Galaxy A26，起售價(jià)299.99美元。這款手機(jī)可以利用AI來(lái)改善圖片編輯和畫(huà)圈搜索。三星發(fā)布Galaxy A56，起售價(jià)499.99美元。這款手機(jī)新增夜攝和一個(gè)Best Face（美顏之類(lèi)的）功能，后者幫助用戶(hù)優(yōu)化合影照片。
3、據(jù)業(yè)界消息，三星電子將于本月舉行生活家電新品上市活動(dòng)，公開(kāi)配備蒸汽滅菌功能的掃拖一體機(jī)“Bespoke AI Steam”升級(jí)系列等新產(chǎn)品。
// 商品 //
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1、美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)斯科特·貝森特表示，在白宮橢圓形辦公室與美國(guó)總統(tǒng)特朗普會(huì)面前，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基已經(jīng)兩次拒絕與美國(guó)簽署礦產(chǎn)協(xié)議。
2、特朗普簽署擴(kuò)大美國(guó)木材生產(chǎn)的行政令。
3、美國(guó)白宮官員稱(chēng)，特朗普將指示商務(wù)部根據(jù)《貿(mào)易擴(kuò)展法》第232條對(duì)木材發(fā)起調(diào)查。
// 債券 //
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1、地方債券發(fā)行迎“開(kāi)門(mén)紅”。數(shù)據(jù)顯示，今年前2個(gè)月，全國(guó)共發(fā)行地方債券18632.96億元，規(guī)模為近三年來(lái)新高（2024年同期9444.11億元、2023年12196.31億元），較去年同期大幅增長(zhǎng)。
// 外匯 //
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1、繼城商行密集調(diào)降后，渣打銀行、星展銀行、匯豐銀行、恒豐銀行等多家外資行也開(kāi)始陸續(xù)下調(diào)美元存款利率，最高年利率已回落至3.5%以下，內(nèi)地美元存款最后的“利率高地”正在消失。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息周期有望持續(xù)，美元存款的匯率和利率雙風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。建議投資者不要緊盯短期利率，應(yīng)綜合考量自身投資目標(biāo)，謹(jǐn)慎“上車(chē)”。
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