//? 熱點聚焦? //
1、國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)商務(wù)部、國家發(fā)改委《2025年穩(wěn)外資行動方案》。方案提出，擴(kuò)大電信、醫(yī)療、教育等領(lǐng)域開放試點，落實全面取消制造業(yè)領(lǐng)域外資準(zhǔn)入限制要求，鼓勵跨國公司投資設(shè)立投資性公司，便利外國投資者在華實施并購?fù)顿Y，實施自由貿(mào)易試驗區(qū)提升戰(zhàn)略。
2、國家統(tǒng)計局70城房價數(shù)據(jù)出爐。1月份，70個大中城市中，新房價格環(huán)比上漲城市較上月有所增加，一線城市新房和二手房價格環(huán)比繼續(xù)上漲，二線城市新房價格自2023年6月以來首次環(huán)比上漲。其中，南京、成都新房價格環(huán)比漲幅已經(jīng)連續(xù)2個月并列第一，上海二手房價已經(jīng)連續(xù)兩個月領(lǐng)漲全國。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在一線城市房價上漲后，二線城市房價也開始上漲，說明房價趨穩(wěn)向好的動力增強(qiáng)，有助于進(jìn)一步引導(dǎo)市場預(yù)期，促進(jìn)一季度樓市“小陽春”的出現(xiàn)。
3、美聯(lián)儲公布1月貨幣政策會議紀(jì)要顯示，特朗普的初步政策建議引發(fā)了美聯(lián)儲對通脹上升的擔(dān)憂。美聯(lián)儲希望在決定再次降息之前看到“通脹方面的進(jìn)一步進(jìn)展”。委員會一致認(rèn)為，最近的指標(biāo)表明經(jīng)濟(jì)活動繼續(xù)以穩(wěn)健的速度擴(kuò)張。目前通脹率仍然略高，經(jīng)濟(jì)前景不確定，實現(xiàn)就業(yè)和通脹目標(biāo)的風(fēng)險大致平衡。?
4、蘋果發(fā)布了一款廉價版iPhone機(jī)型iPhone 16e，售價僅599美元，較iPhone 16手機(jī)799美元的起售價格便宜了200美元，但同樣可以支持蘋果智能Apple Intelligence，使用圖像生成和通知摘要等功能。據(jù)蘋果中國官網(wǎng)介紹，iPhone 16e售價4499元人民幣起。2月21日晚9點接受預(yù)購，2月28日正式發(fā)售。
// 環(huán)球市場 //
?
1、美國三大股指小幅收漲，道指漲0.16%報44627.59點，標(biāo)普500指數(shù)漲0.24%報6144.15點，續(xù)創(chuàng)歷史新高，納指漲0.07%報20056.25點。默克漲超2%，聯(lián)合健康集團(tuán)漲逾2%，領(lǐng)漲道指。美國科技七巨頭指數(shù)漲0.26%，特斯拉漲超1%，微軟漲逾1%。中概股漲跌不一，世紀(jì)互聯(lián)漲超8%，文遠(yuǎn)知行跌逾15%。
2、歐洲三大股指收盤全線下跌，德國DAX指數(shù)跌1.8%報22433.63點，法國CAC40指數(shù)跌1.17%報8110.54點，英國富時100指數(shù)跌0.62%報8712.53點。
3、亞太主要股指收盤多數(shù)下跌，韓國綜合指數(shù)漲1.7%報2671.52點，日經(jīng)225指數(shù)跌0.27%報39164.61點，澳洲標(biāo)普200指數(shù)跌0.73%報8419.2點，新西蘭標(biāo)普50指數(shù)跌0.14%報13033.36點，富時新加坡海峽指數(shù)漲0.22%報3934.04點，富時馬來西亞綜指跌0.25%報1580.88點，印度SENSEX30指數(shù)跌0.04%報75939.18點。
4、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨漲0.02%報2949.6美元/盎司，COMEX白銀期貨跌0.7%報33.14美元/盎司。
5、國際油價小幅上漲，美油4月合約漲0.42%，報72.13美元/桶。布油4月合約漲0.32%，報76.08美元/桶。
6、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME期銅跌0.32%報9442美元/噸，LME期鋅跌0.33%報2874.5美元/噸，LME期鎳漲0.43%報15415美元/噸，LME期鋁漲0.45%報2680.5美元/噸，LME期錫漲0.02%報32785美元/噸，LME期鉛跌0.2%報1992.5美元/噸。
7、芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約全線收跌，大豆期貨跌0.58%報1032.5美分/蒲式耳；玉米期貨跌0.85%報497.75美分/蒲式耳，小麥期貨跌1.86%報606.25美分/蒲式耳。
8、英國財政部表示，英國將于2027年10月11日起實施證券交易的“T+1”結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)。
9、歐債收益率普遍上漲，英國10年期國債收益率漲5.3個基點報4.609%，法國10年期國債收益率漲8.4個基點報3.286%，德國10年期國債收益率漲6.4個基點報2.555%，意大利10年期國債收益率漲9.4個基點報3.639%，西班牙10年期國債收益率漲7.9個基點報3.174%。
10、美債收益率多數(shù)下跌，2年期美債收益率跌3.37個基點報4.2676%，3年期美債收益率跌4.5個基點報4.2836%，5年期美債收益率跌3.38個基點報4.3648%，10年期美債收益率跌1.96個基點報4.5327%，30年期美債收益率持平報4.7667%。
11、紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.13%報107.20，非美貨幣多數(shù)下跌，歐元兌美元跌0.22%報1.0422，英鎊兌美元跌0.2%報1.2586，澳元兌美元跌0.11%報0.6345，美元兌日元跌0.39%報151.48，美元兌瑞郎漲0.14%報0.9047，離岸人民幣對美元跌93個基點報7.2849。
// 宏觀 //
?
1、國務(wù)院國資委召開地方國資委負(fù)責(zé)人會議。會議要求，著力深化國有企業(yè)改革，高質(zhì)量完成國有企業(yè)改革深化提升行動；著力提升國有企業(yè)科技創(chuàng)新能力，推動企業(yè)加快關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)；著力防范化解重大風(fēng)險，采取有力措施防控債務(wù)風(fēng)險。
2、央行2月19日以固定利率、數(shù)量招標(biāo)方式開展了5389億元7天期逆回購操作，操作利率1.50%，當(dāng)日有5580億元逆回購到期，據(jù)此計算，單日凈回籠191億元。
3、市場監(jiān)管總局等五部門印發(fā)《優(yōu)化消費環(huán)境三年行動方案（2025-2027年）》，從消費供給提質(zhì)、消費秩序優(yōu)化、消費維權(quán)提效、消費環(huán)境共治、消費環(huán)境引領(lǐng)等五大行動著手，提振消費信心。
4、金融監(jiān)管總局黨委召開會議要求，保持對民營企業(yè)穩(wěn)定有效的增量信貸供給，加大民營小微企業(yè)的首貸、續(xù)貸、信用貸支持力度；用好“白名單”機(jī)制，滿足包括民營房企在內(nèi)的各類房地產(chǎn)企業(yè)的合理融資需求；豐富保險產(chǎn)品體系，穩(wěn)步推進(jìn)金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點工作，加強(qiáng)和完善對民營企業(yè)的綜合金融服務(wù)；在金融業(yè)市場準(zhǔn)入方面，一視同仁、公平對待各類所有制企業(yè)。
5、央行發(fā)布2024年地區(qū)社會融資規(guī)模增量統(tǒng)計表，其中江蘇、浙江、廣東社會融資規(guī)模增量位居前三，分別為28852億元、26418億元、24121億元。
6、市場監(jiān)管總局表示，將持續(xù)優(yōu)化民營企業(yè)發(fā)展環(huán)境、著力提升發(fā)展內(nèi)生動力、有效破除發(fā)展的障礙堵點，支持民營經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
7、商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，1月，全國新設(shè)立外商投資企業(yè)4229家，同比下降7.8%；實際使用外資金額975.9億元人民幣，同比下降13.4 %，環(huán)比增長27.5%。
8、2024年，我國地方國資委監(jiān)管企業(yè)推動重大項目加快落地，全年完成固定資產(chǎn)投資7萬億元，同比增長4.2%。
// 國內(nèi)股市 //
?
1、A股三大指數(shù)低開后單邊上行，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈核心爆發(fā)，宇樹機(jī)器人方向領(lǐng)漲；半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈午后崛起，稀土永磁、光伏、鋰電池、算力、DeepSeek、智能駕駛題材活躍。上證指數(shù)收漲0.81%報3351.54點，深證成指漲1.46%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.03%，北證50漲5.36%，科創(chuàng)50漲2.31%，全A漲1.54%，A500漲0.88%，中證A500漲0.97%，市場成交1.75萬億元，逾4600股上漲。
2、港股三大指數(shù)低開高走午后維持震蕩行情，恒生指數(shù)收跌0.14%報22944.24點，恒生科技指數(shù)漲0.59%，恒生國企指數(shù)跌0.15%。科技網(wǎng)絡(luò)龍頭多數(shù)下跌，美團(tuán)跌3%，百度集團(tuán)跌超2%，阿里巴巴、網(wǎng)易、京東跌近2%，小米漲超2%再創(chuàng)歷史新高；半導(dǎo)體、人形機(jī)器人概念強(qiáng)勢，金力永磁漲超27%，華虹半導(dǎo)體漲近23%，中芯國際漲超8%再創(chuàng)新高。大市成交2625.67億港元，南向資金凈買入103.24億港元，阿里巴巴獲凈買入28.3億港元最多，美團(tuán)遭凈賣出13.31億港元居首。中國臺灣加權(quán)指數(shù)收盤跌0.26%報23604.08點。
3、香港證監(jiān)會發(fā)布新制定的虛擬資產(chǎn)監(jiān)管路線圖，列出五大支柱下的12項主要措施，以加強(qiáng)香港虛擬資產(chǎn)市場的安全性、創(chuàng)新和增長。該路線圖將以推動香港發(fā)展為全球虛擬資產(chǎn)中心為目標(biāo)。
4、2025年蛇年開市以來，A股市場走出確定性行情。2月14日，比亞迪市值破萬億元，港股小米集團(tuán)-W市值突破萬億港元，中概股阿里巴巴一路走高，中國資產(chǎn)的價值重估正逐步獲確認(rèn)，云計算、AI醫(yī)療、算力等AI相關(guān)的板塊展現(xiàn)出較強(qiáng)的賺錢效應(yīng)。
5、今年以來，定增市場進(jìn)一步回暖。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2月19日，年內(nèi)A股公司發(fā)布32單定增預(yù)案，同比增長28%。其中，17單定增用于融資收購其他資產(chǎn)，占比53.13%。
6、會計師事務(wù)所是資本市場的“看門人”，近年來，監(jiān)管部門持續(xù)加強(qiáng)對從事證券業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所監(jiān)管，壓實“看門人”責(zé)任。今年以來截至2月19日，證監(jiān)會和地方證監(jiān)局對19家會計師事務(wù)所開出27份罰單，其中，3份為行政處罰決定書，24份為行政監(jiān)管措施。
7、上海市高級人民法院、上海證監(jiān)局共同簽署合作備忘錄，要求進(jìn)一步探索打破“數(shù)據(jù)壁壘”，實現(xiàn)金融司法數(shù)據(jù)與金融監(jiān)管執(zhí)法數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通。
8、上交所上市委發(fā)布公告稱，威高血凈首發(fā)2月26日上會。
9、有消息稱，貴州茅臺提高了公斤茅臺（53度1000ml茅臺酒）的打款價，即按照官方零售建議價3799元瓶的9折（3419元/瓶）進(jìn)行打款，較供貨價提價約22%。對此，貴州茅臺副總經(jīng)理張旭表示，暫時沒有考慮。
10、有消息稱，DeepSeek考慮首次籌集外部資金。據(jù)知情人士透露，阿里巴巴表示有興趣投資DeepSeek。對此，阿里巴巴官方暫無回應(yīng)。
11、京東官宣，自3月1日起，京東將逐步為京東外賣全職騎手繳納五險一金，為兼職騎手提供意外險和健康醫(yī)療險。
12、美團(tuán)將為全職及穩(wěn)定兼職騎手繳納社保，預(yù)計2025年二季度開始實施。
13、近期騰訊內(nèi)部完成一次產(chǎn)品及團(tuán)隊調(diào)整，包括QQ瀏覽器、搜狗輸入法、ima等更多產(chǎn)品和應(yīng)用，將正式轉(zhuǎn)入CSIG（云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群）。
14、阿里AI To C開啟大規(guī)模人員招聘，開放數(shù)百AI崗位。
15、阿里云宣布墨西哥數(shù)據(jù)中心正式開服，這是阿里云在拉美區(qū)域的首個數(shù)據(jù)中心。
16、匯豐控股2024年除稅前利潤同比增加20億美元至323億美元，擬回購至多20億美元股份。
// 金融 //
?
1、多只科創(chuàng)綜指ETF宣布提前結(jié)束募集。工銀瑞信旗下科創(chuàng)綜指ETF募集已于2月19日提前結(jié)束募集，募集期只有短短3天；易方達(dá)旗下科創(chuàng)綜指ETF募集截止日由2月21日提前至2月20日；再早之前，建信科創(chuàng)綜指ETF一日售罄并開啟比例配售。業(yè)內(nèi)人士透露，首批科創(chuàng)綜指ETF募集總金額已經(jīng)超過130億元。?
2、香港財政司公布，香港監(jiān)管機(jī)構(gòu)已發(fā)放九張數(shù)字資產(chǎn)平臺許可證，還有更多許可證正在審批中。
3、浙商銀行理財子公司在杭州宣布開業(yè)，成為第一家注冊地在浙江的全國性股份制銀行理財子公司。浙銀理財也是國內(nèi)第32家開業(yè)的理財公司，這意味著國內(nèi)12家股份制銀行的理財公司已全部成立并展業(yè)。
// 樓市 //
?
1、隨著春節(jié)假期影響褪去，樓市成交狀態(tài)逐步恢復(fù)。上周，機(jī)構(gòu)監(jiān)測的12個城市的二手房成交量環(huán)比持續(xù)“全漲”，其中，北京、杭州、上海二手房成交量環(huán)比增長翻倍，蘇州、廈門環(huán)比漲超80%；新房市場需求同樣持續(xù)釋放，機(jī)構(gòu)監(jiān)測的重點15城新建商品住宅成交量為10829套，環(huán)比上升79.08%，同比上升103.51%。
// 產(chǎn)業(yè) //
?
1、工信部就《稀土開采和稀土冶煉分離總量調(diào)控管理辦法（暫行）》等公開征求意見。意見稿指出，工信部、自然資源部、國家發(fā)改委負(fù)責(zé)稀土開采和稀土冶煉分離總量調(diào)控管理工作，制定下達(dá)年度稀土開采和稀土冶煉分離總量控制指標(biāo)。工信部會同有關(guān)部門確定稀土開采企業(yè)和稀土冶煉分離企業(yè)，并向社會公布。
2、電影《哪吒之魔童鬧?！钒l(fā)文宣布，該影片將延長上映至3月30日。
3、武漢市促進(jìn)人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策措施發(fā)布，支持關(guān)鍵技術(shù)突破，組織實施市級科技重大專項，給予單個項目最高2000萬元資金支持。?
4、近日某招聘平臺信息顯示，螞蟻集團(tuán)開放招聘具身智能人形機(jī)器人系統(tǒng)和應(yīng)用等崗位。螞蟻方面表示，螞蟻集團(tuán)去年注冊成立了上海螞蟻靈波科技有限公司，聚焦具身智能技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)。未來，螞蟻集團(tuán)將持續(xù)布局和加大AI投入。
// 海外 //?
?
1、美國總統(tǒng)特朗普表示，可能會在4月2日宣布更高的汽車關(guān)稅，稅率約為25%，高于目前的2.5%。他還提到，對芯片和藥品的關(guān)稅也將達(dá)到25%或更高，并且在一年內(nèi)會大幅提高。
2、墨西哥央行預(yù)測2025年國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率將為0.6%，低于此前報告的1.2%。墨西哥央行行長羅德里格斯表示，通脹預(yù)測可能為即將召開的會議提供進(jìn)一步降息的空間。
3、新西蘭央行將基準(zhǔn)利率下調(diào)50個基點至3.75%，符合市場預(yù)期，為連續(xù)第四次降息。
4、印尼央行將7天逆回購利率維持在5.75%不變，將存款工具利率維持在5%不變，將貸款工具利率維持在6.5%不變，符合市場預(yù)期。
5、美國1月新屋開工總數(shù)年化136.6萬戶，預(yù)期139萬戶，前值從149.9萬戶修正為151.5萬戶；環(huán)比降9.8%，預(yù)期降7.3%，前值從升15.8%修正為升16.1%。
6、美國1月營建許可總數(shù)148.3萬戶，預(yù)期146萬戶，前值148.2萬戶；環(huán)比升0.1%，預(yù)期降1.5%，前值降0.70%。
7、歐元區(qū)2024年12月季調(diào)后經(jīng)常帳盈余384.08億歐元，前值盈余269.8億歐元；未季調(diào)經(jīng)常帳盈余505億歐元，前值盈余346.2億歐元。?
8、英國1月CPI同比升3.0%，預(yù)期升2.8%，前值升2.5%；環(huán)比降0.1%，預(yù)期降0.3%，前值升0.3%。
9、英國1月零售物價指數(shù)環(huán)比降0.1%，預(yù)期降0.1%，前值升0.3%；同比升3.6%，預(yù)期升3.7%，前值升3.5%。
10、日本財務(wù)省數(shù)據(jù)顯示，1月未季調(diào)商品貿(mào)易逆差為27588億日元，遠(yuǎn)超市場預(yù)期的21005億日元，創(chuàng)下近一年來單月貿(mào)易逆差新高。其中，進(jìn)口同比大幅增長16.7%，出口僅增長7.2%，低于預(yù)期的7.7%，凸顯內(nèi)需拉動乏力與外部市場波動對日本經(jīng)濟(jì)的雙重沖擊。
// 國際股市 //
?
1、中概股漲跌不一，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌0.38%，中概科技龍頭指數(shù)跌1.23%。熱門中概股方面，盛美半導(dǎo)體漲超9%，世紀(jì)互聯(lián)漲逾8%，和黃醫(yī)藥漲超8%，知乎漲逾7%，萬國數(shù)據(jù)漲超5%，大全新能源漲逾5%。文遠(yuǎn)知行跌超15%，路特斯科技跌逾13%，老虎證券跌超5%，騰訊音樂跌逾3%。
2、馬斯克旗下社交媒體平臺X（原名Twitter）計劃以440億美元的估值籌集資金，這與馬斯克在2022年收購該公司的價格相同。這是馬斯克將這家社交媒體公司私有化以來的第一輪已知融資。
3、微軟推出了采用全新拓?fù)浜诵募軜?gòu)的量子芯片Majorana 1。Majorana 1使用了全球首個拓?fù)鋵?dǎo)體，這種突破性材料能夠觀察和控制馬約拉納粒子。此外，微軟首發(fā)生成式人工智能工具M(jìn)use，用于創(chuàng)建視頻游戲場景，模型工具的數(shù)據(jù)來自Xbox玩家和他們的游戲手柄。
4、知情人士稱，特斯拉已經(jīng)開始在印度尋找土地，以建立電動汽車制造廠。
5、谷歌將支付3.26億歐元了結(jié)意大利稅務(wù)案。
6、諾和諾德回應(yīng)降糖版司美格魯肽或致失明：確診病例非常少，不存在不利于公司GLP-1類產(chǎn)品的失衡問題。
7、花旗去年提高CEO總薪酬逾30%至3450萬美元，是美國大型銀行首席執(zhí)行官中幅度最大的加薪。
8、飛利浦2024年第四季度銷售額為50.4億歐元，略低于市場預(yù)期的50.7億歐元；調(diào)整后的息稅攤銷前利潤（EBITA）為6.79億歐元，亦低于分析師預(yù)期的6.83億歐元。飛利浦預(yù)計2025年可比較銷售增長將介于1%至3%之間。
9、豐田計劃2026年推出日本國產(chǎn)氫燃料電池卡車。
// 商品 //
?
1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤普遍上漲，能源化工品多數(shù)上漲，燃油漲1.84%，純堿漲1.54%。黑色系全線上漲，焦煤漲1.51%，焦炭漲1.06%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，豆粕、棕櫚油漲近1%?；窘饘贊q跌不一，不銹鋼漲0.61%，氧化鋁漲0.56%，滬銅漲0.43%，滬鎳漲0.16%，滬鋁漲0.14%，滬鉛跌0.06%，滬鋅跌0.17%，滬錫跌0.39%。滬金跌0.31%，滬銀跌0.31%。
2、2025年國內(nèi)油價首次下調(diào)。2月19日24時起，國內(nèi)汽、柴油價格每噸分別下調(diào)170元、160元。
3、1月份日本全國各品牌大米平均批發(fā)價格為25927日元/每60公斤糙米（約合人民幣1244元），較去年同期上漲10569日元，漲幅達(dá)69%。
4、上海有色網(wǎng)最新報價顯示，2月19日，國產(chǎn)電池級碳酸鋰價格漲100元報7.63萬元/噸，連漲2日。
5、上周美國API原油庫存增加333.9萬桶，預(yù)期增加220萬桶，前值增加904.3萬桶。?
6、周三波羅的海干散貨指數(shù)漲7.49%報904點，連續(xù)五日上漲。
// 債券 //
?
1、【債市綜述】現(xiàn)券期貨震蕩回暖，銀行間市場中長債偏強(qiáng)，5年及7年期國債活躍券收益率下行超1bp，10年期“24附息國債11”下行0.75bp，30年期“24特別國債06”下行1.1bp。存款類機(jī)構(gòu)主要回購加權(quán)利率普降，隔夜回到1.9%附近。
2、中證轉(zhuǎn)債指數(shù)收盤漲0.95%，可轉(zhuǎn)債等權(quán)指數(shù)漲1.25%。逾八成轉(zhuǎn)債上漲，其中福新轉(zhuǎn)債20%漲停，智尚轉(zhuǎn)債、鋒工轉(zhuǎn)債、北方轉(zhuǎn)債、斯萊轉(zhuǎn)債漲幅均超10%。
3、財政部在香港成功發(fā)行125億元人民幣國債，其中，2年期國債中標(biāo)利率1.75%，3年期中標(biāo)利率1.80%，5年期中標(biāo)利率1.88%，10年期中標(biāo)利率2.08%，30年期中標(biāo)利率2.37%。
4、據(jù)央行上?？偛颗叮刂?025年1月末，境外機(jī)構(gòu)持有銀行間市場債券4.14萬億元，約占銀行間債券市場總托管量的2.6%。
5、【債券重大事件】①民生銀行成功發(fā)行100億元綠色金融債券②“23知投Y3”、“23唐租Y1”、“20諸暨農(nóng)商二級01”將全額贖回③“25京能國際MTN001B（BC）”取消發(fā)行④“23汽車G1”2025年第一次債券持有人會議通過加速清償?shù)淖h案⑤“22旭輝集團(tuán)MTN001”在上清所完成部分注銷⑥廣州市公共交通集團(tuán)任命覃海寧為董事長。
// 外匯 //
?
1、周三在岸人民幣對美元16:30收盤報7.2851，較上一交易日跌68個基點，夜盤收報7.2775。人民幣對美元中間價報7.1705，調(diào)貶8個基點。
邦盟匯駿（廣東）控股有限公司，業(yè)務(wù)范圍包括：上市保薦、上市融資顧問、并購顧問，以及財稅及管理顧問，為客戶提供全方位、一站式、個性化的服務(wù)。
官方唯一認(rèn)證網(wǎng)站：www.miitbeian.org.cn
座機(jī)：020-29846979
