//? 熱點聚焦? //
1、萬億寧王要在香港上市了！寧德時代正式向香港聯(lián)交所遞交發(fā)行境外上市外資股（H股）并在香港聯(lián)交所主板掛牌上市的申請。保薦人包括美銀、中金等知名機構(gòu)。此次上市旨在籌集資金用于海外產(chǎn)能擴張、國際業(yè)務(wù)拓展及境外營運資金補充，支持公司全球化戰(zhàn)略。根據(jù)此前消息，寧德時代此次香港上市預(yù)計籌集資金至少50億美元。
2、中芯國際發(fā)布業(yè)績快報，2024年第四季度營業(yè)收入為159.17億元，同比增長31.0%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為9.92億元，同比下降13.5%。2024年度未經(jīng)審計的營業(yè)收入為577.96億元，同比增長27.7%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為36.99億元，同比下降23.3%。中芯國際預(yù)計2025年第一季度收入環(huán)比增長6%至8%，毛利率19%-21%。在外部環(huán)境無重大變化的前提下，公司2025年指引為：銷售收入增幅高于可比同業(yè)的平均值，資本開支與上一年相比大致持平。
3、蘋果與阿里巴巴合作，為中國的iPhone用戶開發(fā)人工智能功能。此前蘋果測試了DeepSeek的模型，但未選擇繼續(xù)使用。此舉是蘋果應(yīng)對在中國銷售下滑的策略之一，旨在提供更具吸引力的軟件功能。
4、據(jù)貓眼專業(yè)版數(shù)據(jù)，電影《哪吒之魔童鬧?！菲狈浚êA(yù)售）突破90億元，成為中國影史首部票房破90億元電影。
// 環(huán)球市場 //
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1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指漲0.28%報44593.65點，標(biāo)普500指數(shù)漲0.03%報6068.5點，納指跌0.36%報19643.86點。可口可樂漲超4%，IBM漲逾2%，領(lǐng)漲道指。美國科技七巨頭指數(shù)跌0.18%，特斯拉跌超6%，蘋果漲逾2%。中概股多數(shù)下跌，有道跌超19%，金山云跌逾7%。
2、歐洲三大股指收盤小幅上漲，德國DAX指數(shù)漲0.58%報22037.83點，法國CAC40指數(shù)漲0.28%報8028.9點，英國富時100指數(shù)漲0.11%報8777.39點。
3、亞太主要股指收盤漲跌不一，韓國綜合指數(shù)漲0.71%報2539.05點，澳洲標(biāo)普200指數(shù)漲0.01%報8484點，新西蘭標(biāo)普50指數(shù)漲0.32%報12917.45點，富時新加坡海峽指數(shù)跌0.37%報3860.76點，印度SENSEX30指數(shù)跌1.32%報76293.6點。日本、馬來西亞股市因假期休市。
4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME期銅跌0.96%報9356.5美元/噸，LME期鋅跌0.67%報2827.5美元/噸，LME期鎳跌0.01%報15520美元/噸，LME期鋁跌0.75%報2638.5美元/噸，LME期錫漲0.39%報31265美元/噸，LME期鉛跌1.2%報1976美元/噸。
5、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌0.27%報2926.5美元/盎司，COMEX白銀期貨跌0.73%報32.255美元/盎司。
6、國際油價全線上漲，美油3月合約漲1.2%，報73.19美元/桶。布油4月合約漲1.32%，報76.87美元/桶。
7、芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約全線收跌，大豆期貨跌0.55%報1043.75美分/蒲式耳；玉米期貨跌1.63%報483.5美分/蒲式耳，小麥期貨跌0.52%報576.5美分/蒲式耳。
8、歐債收益率收盤普遍上漲，英國10年期國債收益率漲5.1個基點報4.506%，法國10年期國債收益率漲7.6個基點報3.204%，德國10年期國債收益率漲7個基點報2.428%，意大利10年期國債收益率漲8個基點報3.528%，西班牙10年期國債收益率漲7.6個基點報3.058%。
9、美債收益率集體上漲，2年期美債收益率漲1.27個基點報4.2854%，3年期美債收益率漲1.44個基點報4.3093%，5年期美債收益率漲3.19個基點報4.3698%，10年期美債收益率漲3.85個基點報4.5332%，30年期美債收益率漲4.24個基點報4.748%。
10、紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.38%報107.92，非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元漲0.53%報1.0361，英鎊兌美元漲0.65%報1.2445，澳元兌美元漲0.28%報0.6295，美元兌日元漲0.33%報152.50，美元兌瑞郎漲0.22%報0.9133，離岸人民幣對美元漲12個基點報7.3101。
// 宏觀 //
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1、央行2月11日以固定利率、數(shù)量招標(biāo)方式開展了330億元7天期逆回購操作，操作利率為1.5%，當(dāng)日無逆回購到期，至此單日凈投放330億元。
2、中國中小企業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，1月中國中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)為89.0，相比去年12月上升0.1點。
3、在春節(jié)假期（1月28日～2月4日）因素影響下，反映經(jīng)濟形勢的多項高頻數(shù)據(jù)出現(xiàn)波動，投資、外貿(mào)領(lǐng)域相關(guān)指標(biāo)有所承壓，但消費市場平穩(wěn)開局。受訪專家認(rèn)為，隨著春節(jié)假期影響消退，中國消費市場的潛力持續(xù)激發(fā)，投資、外貿(mào)回穩(wěn)向好，將助推2025年經(jīng)濟發(fā)展實現(xiàn)“開門穩(wěn)”。
// 國內(nèi)股市 //
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1、A股三大指數(shù)震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。影視、IP經(jīng)濟概念午后持續(xù)走高，光線傳媒5天3板續(xù)創(chuàng)新高；DeepSeek概念股小幅分化，美格智能斬獲7連板，彩訊股份、每日互動、并行科技、永信至誠等股炸板；國際金價迭創(chuàng)歷史新高，黃金股表現(xiàn)強勢；半導(dǎo)體、光伏、地產(chǎn)等板塊跌幅居前。截至收盤，上證指數(shù)跌0.12%報3318.06點，深證成指跌0.69%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.43%，北證50漲2.04%，科創(chuàng)50跌1.19%，全A跌0.4%，A500跌0.54%，中證A500跌0.52%，市場成交1.68萬億元。
2、港股高開低走，恒生指數(shù)收跌1.06%報21294.86點，恒生科技指數(shù)跌2.73%，恒生國企指數(shù)跌1.31%。大型科技股齊跌，小米集團創(chuàng)新高后回落跌近3%；汽車股全線走低，吉利汽車跌超10%，小鵬跌9%；半導(dǎo)體概念股跌幅居前，中芯國際跌超5%；光伏股普遍承壓，信義光能跌超7%。大市成交2196.12億港元，南向資金凈賣出88.98億港元，盈富基金遭凈賣出50.2億港元最多，吉利汽車逆市獲凈買入4.8億港元。中國臺灣加權(quán)指數(shù)收盤漲0.57%，報23384.05點。
3、近日，多家A股上市公司披露股份回購進(jìn)展。數(shù)據(jù)顯示，截至2月11日，年內(nèi)已有458家A股上市公司實施了股份回購，回購總金額超135億元。
4、春節(jié)后市場震蕩上行，兩融余額實現(xiàn)四連升。截至2月10日，深滬北兩融余額為18399.14億元，較春節(jié)假期前增加659.63億元；融資余額為18291.91億元，較節(jié)前增加646.54億元。
5、香港總商會提議，擴展跨境理財通計劃至內(nèi)地其他主要城市，并擴大產(chǎn)品范圍。針對滬港通及深港通，建議放寬“南向通”合資格投資者的門檻，豁免內(nèi)地個人投資者透過滬港通購買香港股票的20%稅款。
6、進(jìn)入2月以來，A股市場表現(xiàn)亮眼。在宏觀經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇、市場估值仍處低位、AI等相關(guān)創(chuàng)新技術(shù)催化等因素影響下，中國資產(chǎn)受到了來自全球市場的關(guān)注。據(jù)海外大型中國股票基金日前披露的去年12月持倉顯示，不少海外基金均加倉了中國資產(chǎn)。無獨有偶，基金四季報顯示，多只多元配置的QDII基金在去年四季度增加了A股配置，而減少了美股等海外市場配置。此外，高盛、德意志銀行、瑞銀、貝萊德等多家外資機構(gòu)近期均表態(tài)樂觀看待中國資產(chǎn)。
7、行業(yè)人士透露，華為與上汽的合作模式已確定將使用智選車模式，從上汽注冊的商標(biāo)來看，該品牌名初步為“尚界”。與鴻蒙智行原有的四個品牌不同，尚界面向更年輕化市場，車型售價會從17萬元、18萬元起，做到25萬元左右。新車預(yù)計將于2025年四季度推向市場。
8、小鵬汽車將聯(lián)合頭部保險機構(gòu)推出定制化智駕保險產(chǎn)品，此產(chǎn)品覆蓋城市/高速導(dǎo)航輔助駕駛(NOA)、自動泊車等核心功能。
9、蔚來董事長、CEO李斌表示，目標(biāo)2025年銷量達(dá)到44萬臺，力爭第四季度實現(xiàn)盈利。
10、京東外賣正式啟動“品質(zhì)堂食餐飲商家”招募，2025年5月1日前入駐的商家，全年免傭金。
11、京東物流宣布啟動“開年招聘計劃”，2025年上半年將招聘3萬人，涵蓋近百種崗位類型。校招人才方面，2025屆校招將招聘超3500名應(yīng)屆生。
// 金融 //
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1、上海召開外資金融機構(gòu)座談會，研究進(jìn)一步優(yōu)化營商環(huán)境、推動金融業(yè)高水平對外開放有關(guān)工作。
2、31個?。▍^(qū)、市）和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團已全部完成轄區(qū)內(nèi)融資信用服務(wù)平臺整合。整合后，各省份只保留一個省級平臺，各市縣不超過一個平臺。截至2024年末，銀行機構(gòu)通過全國一體化平臺網(wǎng)絡(luò)累計發(fā)放貸款35.1萬億元，其中信用貸款8.7萬億元。
3、近期，包括江蘇銀行、北京銀行在內(nèi)的多家銀行紛紛下調(diào)美元存款利率。此前，這些銀行的美元存款利率在行業(yè)內(nèi)處于較高水平，普遍可達(dá)4%以上，此次調(diào)整后，利率已降至3%及以下。
4、最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2025年1月份，共有457家私募證券基金管理人合計備案產(chǎn)品734只，同比增長7.00%，環(huán)比則基本持平。同時，這是自2024年8月1日《私募證券投資基金運作指引》正式施行以來，首次出現(xiàn)連續(xù)2個月私募證券產(chǎn)品備案數(shù)量超700只（2024年12月份為756只）的情況。
// 樓市 //
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1、中指研究院數(shù)據(jù)顯示，2025年1月北京二手商品住宅成交12480套，為2022年以來同期成交套數(shù)最高值。自去年四季度以來，二手住宅成交量持續(xù)保持高位，賣家心理預(yù)期有所修復(fù)，多數(shù)業(yè)主不愿低價出售房產(chǎn)，相較于2024年前三季度，二手房談價空間已經(jīng)明顯縮小。
2、廣東中山、茂名、珠海、惠州四地發(fā)布專項債收儲土地公告，擬收儲總價約143億元。這些地塊收儲價格均低于當(dāng)初的出讓價，折扣在7-9折，收儲這些地塊有助于改善房地產(chǎn)市場供需關(guān)系及相關(guān)企業(yè)的流動性。
// 產(chǎn)業(yè) //
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1、乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，1月，全國乘用車市場零售179.4萬輛，同比下降12.1%，環(huán)比下降31.9%；新能源乘用車零售74.4萬輛，同比增長10.5%，環(huán)比下降42.9%。?
2、中國物流與采購聯(lián)合會公布，2024年全國社會物流總額為360.6萬億元，同比增長5.8%，比2023年加快0.6個百分點。
3、商務(wù)部等9部門聯(lián)合發(fā)布增開銀發(fā)旅游列車行動計劃。行動計劃表示，面向社會征集并受理銀發(fā)旅游列車開行需求，多種形式開展產(chǎn)品定制服務(wù)；將銀發(fā)旅游列車適老化、綠色化、舒適化改造納入大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新支持范圍；鼓勵有條件的地方出臺旅游列車專項支持政策。
4、IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年中國平板電腦市場出貨量同比增長4.3%，市場迎來回暖。伴隨今年1月國補政策落地，中國平板市場需求將被進(jìn)一步激發(fā)。華為延續(xù)季度市場份額第一，并登上年度出貨量首位。
// 海外 //?
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1、美聯(lián)儲主席鮑威爾發(fā)表半年度貨幣政策證詞，重申無需急于調(diào)整利率。如果經(jīng)濟持續(xù)強勁且通脹未向2%靠攏，則可以在更長時間內(nèi)維持政策的謹(jǐn)慎。長期通脹預(yù)期似乎穩(wěn)固。通脹率接近2%的目標(biāo)，但仍然略顯偏高。失業(yè)率保持在低位且穩(wěn)定。美聯(lián)儲無法控制長期利率，長期利率高企的原因與美聯(lián)儲政策無關(guān)。絕不可能推出中央銀行數(shù)字貨幣。
2、美聯(lián)儲威廉姆斯表示，美國今年和明年經(jīng)濟增長約為2%；美國失業(yè)率應(yīng)維持在4%至4.25%之間；工資增長與生產(chǎn)率及通脹前景一致；美聯(lián)儲在降低通脹方面取得了顯著進(jìn)展。
3、歐盟委員會主席馮德萊恩在人工智能行動峰會上發(fā)起了“人工智能投資”倡議，旨在籌集2000億歐元用于人工智能投資，其中包括200億歐元用于人工智能超級工廠的新歐洲基金，歐盟的投資基金將為四個未來的人工智能超級工廠提供資金。
4、美國1月NFIB小型企業(yè)信心指數(shù)為102.8，預(yù)期104.7，前值105.1。
5、法國2024年第四季度ILO失業(yè)率7.3%，預(yù)期7.5%，前值7.4%。
6、韓國政府和國會正在考慮一項計劃，以現(xiàn)金而非稅收抵免的方式直接補償在韓國建設(shè)電池生產(chǎn)設(shè)施的公司，此舉或?qū)⑹沟庙n國新能源巨頭重新考慮海外投資計劃。
// 國際股市 //
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1、中概股多數(shù)下跌，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌1.66%，中概科技龍頭指數(shù)跌1.14%。熱門中概股方面，有道跌逾19%，比特小鹿跌超10%，特海國際跌逾10%，金山云跌超7%，小鵬汽車跌逾6%，BOSS直聘跌超6%。漲幅方面，萬國數(shù)據(jù)漲超17%，新東方漲逾9%，禾賽科技漲超5%，亞朵漲逾3%，好未來漲超2%。
2、特斯拉上海儲能超級工廠正式投產(chǎn)，在華業(yè)務(wù)邁入新階段。
3、OpenAI首席執(zhí)行官表示，董事會將拒絕馬斯克970億美元的報價。
4、可口可樂2024年第四季度凈營收115億美元，同比增6%；歸屬公司股東凈利潤21.95億美元，同比增11%。
5、英國石油2024年第四季度總營收480.88億美元，上年同期525.86億美元；歸屬公司股東凈虧損19.59億美元，上年同期凈利潤3.71億美元；第四季度回購17.5億美元股票。
6、豐田汽車在美召回106061輛汽車，因制動液或泄漏；通用汽車在美召回70768輛汽車，因前保險杠導(dǎo)流板可能脫落。
7、美國網(wǎng)約車巨頭Lyft與Mobileye、日本丸紅株式會社合作，最快明年在達(dá)拉斯推出無人駕駛的士服務(wù)。
8、默克正就收購美國癌癥和罕見疾病制藥商SpringWorks Therapeutics進(jìn)行深入談判。
9、瑞士制藥巨頭諾華表示，已同意以至多30.8億美元的價格收購美國私人控股的臨床階段生物制藥公司Anthos Therapeutics，以擴大其心血管藥物管線。
10、萬國數(shù)據(jù)考慮將國際業(yè)務(wù)在美國進(jìn)行IPO，籌資約5億美元。
// 商品 //
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1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品漲跌互現(xiàn)，燃油漲2.01%，低硫燃料油漲1.2%。黑色系全線下跌，焦煤跌1.15%。農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)分化，豆一跌1.04%?；窘饘俣鄶?shù)收跌，滬鎳跌0.7%，滬銅跌0.65%，滬鉛跌0.5%，不銹鋼跌0.49%，氧化鋁跌0.4%。滬金漲0.01%，滬銀跌0.78%。
2、上金所通知稱，自2月12日收盤清算時起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合約的保證金水平從10%調(diào)整為11%，下一交易日起漲跌幅度限制從9%調(diào)整為10%；CAu99.99合約保證金每手65000元調(diào)整至每手70000元。
3、大商所公告，自2月14日交易時（即2月13日夜盤交易小節(jié)時）起，對焦煤期貨品種手續(xù)費費率進(jìn)行調(diào)整。
4、工信部等十一部門印發(fā)《銅產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實施方案（2025-2027年）》提到，到2027年，力爭國內(nèi)銅礦資源量增長5%-10%。
5、歐盟外交官表示，歐盟貿(mào)易部長將于周三舉行臨時視頻會議，討論歐盟應(yīng)如何回應(yīng)美國即將征收的鋼鐵和鋁關(guān)稅。
6、EIA短期能源展望報告顯示，預(yù)計2025年WTI原油價格為70.62美元/桶，此前預(yù)期為70.31美元/桶；預(yù)計2025年布倫特原油價格為74.50美元/桶，此前預(yù)期為74.31美元/桶。
7、美國至2月7日當(dāng)周API原油庫存增加904.3萬桶，預(yù)期增加260萬桶，前值增加502.5萬桶。
8、上海有色網(wǎng)最新報價顯示，2月11日，國產(chǎn)電池級碳酸鋰價格跌460元報7.66萬元/噸，連跌2日，近5日累計跌1130元。
9、周二波羅的海干散貨指數(shù)跌0.99%報801點，連續(xù)兩日下跌。
// 債券 //
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1、【債市綜述】銀行間主要利率債收益率中長券普遍下行，短券偏弱收益率上行；國債期貨長端表現(xiàn)好于短端，30年期主力合約漲0.37%；銀行間資金市場資金先緊后松，存款類機構(gòu)隔夜回購加權(quán)利率升破1.9%；同業(yè)存單收益率普遍大幅上行，短期限存單上行幅度更大；萬科債券普遍上漲，“22萬科02”漲超13%。
2、中證轉(zhuǎn)債指數(shù)收盤跌0.29%，可轉(zhuǎn)債等權(quán)指數(shù)跌0.28%。其中，長信轉(zhuǎn)債跌6.47%跌幅最大，博匯轉(zhuǎn)債20%漲停漲幅居首。
3、【債券重大事件】①旭輝集團“H21旭輝1”分期償付日為2月12日，尚未足額籌集本次本息償付所需資金②上海世茂建設(shè)累計未能按期支付公司債券本息共計約4.2億元③廣州合景控股集團被文昌市人民法院列入失信被執(zhí)行人名單④遼寧成大擬董事會換屆，可能導(dǎo)致控股股東變更。
// 外匯 //
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1、周二在岸人民幣對美元16:30收盤報7.3061，較上一交易日漲16個基點，夜盤收報7.3060。人民幣對美元中間價報7.1716，調(diào)貶9個基點。
2、印度央行本周對外匯市場進(jìn)行了干預(yù)，以遏制對盧比的投機行為。此舉出乎交易員的意料，他們原本預(yù)計印度新任行長會在匯率問題上采取更不干涉的做法。
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