//? 熱點聚焦? //
1、我國四大行業(yè)協(xié)會集體發(fā)聲：謹(jǐn)慎采購美國芯片！中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會、中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會、中國汽車工業(yè)協(xié)會和中國通信企業(yè)協(xié)會集體發(fā)布聲明稱，美國對華管制措施動搖業(yè)界對美國芯片產(chǎn)品的信任和信心，美國芯片產(chǎn)品不再安全、不再可靠，并呼吁國內(nèi)企業(yè)謹(jǐn)慎采購美國芯片。
2、商務(wù)部發(fā)布公告，決定加強相關(guān)兩用物項對美國出口管制，禁止兩用物項對美國軍事用戶或軍事用途出口。原則上不予許可鎵、鍺、銻、超硬材料相關(guān)兩用物項對美國出口；對石墨兩用物項對美國出口，實施更嚴(yán)格的最終用戶和最終用途審查。
3、韓國政壇突發(fā)動蕩。韓國總統(tǒng)尹錫悅12月3日晚間發(fā)表緊急談話，宣布實施緊急戒嚴(yán)。戒嚴(yán)令發(fā)布后，韓國資產(chǎn)大幅下跌，韓元兌美元一度跌超2%，創(chuàng)逾兩年新低。韓國國會12月4日凌晨舉行緊急會議，通過解除戒嚴(yán)決議，韓國國會議長禹元植隨后宣布緊急戒嚴(yán)令無效。韓國企劃財政部長官崔相穆、央行行長李昌鏞和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)官員發(fā)表聯(lián)合聲明稱，將采取一切可能的措施穩(wěn)定金融和外匯市場，包括提供“無限流動性”。韓國證交所發(fā)言人稱，正在評估周三是否會正常交易。在實施戒嚴(yán)令僅6個多小時后，韓國總統(tǒng)尹錫悅在位于首爾龍山的總統(tǒng)辦公室通過現(xiàn)場直播宣布，決定接受國會的要求，解除戒嚴(yán)令。
//? 環(huán)球市場? //
1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指跌0.17%報44705.53點，標(biāo)普500指數(shù)漲0.05%報6049.88點，納指漲0.4%報19480.91點。其中，標(biāo)普500指數(shù)與納指續(xù)創(chuàng)收盤新高。寶潔公司跌超2%，強生公司跌逾1%，領(lǐng)跌道指。美國科技七巨頭指數(shù)漲0.87%，臉書漲超3%，亞馬遜漲逾1%。中概股普遍上漲，名創(chuàng)優(yōu)品漲超9%，晶科能源漲逾7%。
2、歐洲三大股指收盤小幅上漲，德國DAX指數(shù)漲0.42%報20016.75點，法國CAC40指數(shù)漲0.26%報7255.42點，英國富時100指數(shù)漲0.56%報8359.41點。
3、亞太主要股指收盤多數(shù)上漲，日經(jīng)225指數(shù)漲1.91%報39248.86點，印度SENSEX30指數(shù)漲0.74%報80845.75點，韓國綜合指數(shù)漲1.86%報2500.1點，澳洲標(biāo)普200指數(shù)漲0.56%報8495.2點，新西蘭標(biāo)普50指數(shù)跌0.16%報13093.18點，富時新加坡海峽指數(shù)漲0.93%報3786.13點，富時馬來西亞綜指漲0.72%報1606.96點。
4、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.28%報2666美元/盎司，COMEX白銀期貨漲2.11%報31.515美元/盎司。
5、國際油價全線上漲，美油2025年1月合約漲2.75%，報69.97美元/桶。布油2025年2月合約漲2.52%，報73.64美元/桶。
6、倫敦基本金屬集體收漲，LME期銅漲1.42%報9120.5美元/噸，LME期鋅漲0.73%報3099美元/噸，LME期鎳漲2.56%報16095美元/噸，LME期鋁漲0.66%報2607美元/噸，LME期錫漲0.78%報28795美元/噸，LME期鉛漲0.39%報2084美元/噸。
7、芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨漲0.63%報991.5美分/蒲式耳；玉米期貨跌0.06%報432.25美分/蒲式耳，小麥期貨漲0.18%報548.25美分/蒲式耳。
8、歐債收益率漲跌不一，英國10年期國債收益率漲3.1個基點報4.241%，法國10年期國債收益率跌1.1個基點報2.901%，德國10年期國債收益率漲2.1個基點報2.051%，意大利10年期國債收益率跌2.1個基點報3.242%，西班牙10年期國債收益率跌0.6個基點報2.758%。
9、美債收益率多數(shù)上漲，2年期美債收益率跌0.4個基點報4.188%，3年期美債收益率漲1.2個基點報4.148%，5年期美債收益率漲2.5個基點報4.119%，10年期美債收益率漲3.3個基點報4.229%，30年期美債收益率漲4.1個基點報4.405%。
10、紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.06%報106.34，非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元漲0.1%報1.0509，英鎊兌美元漲0.14%報1.2673，澳元兌美元漲0.15%報0.6486，美元兌日元漲0.01%報149.60，美元兌瑞郎跌0.01%報0.8864，離岸人民幣對美元跌132個基點報7.2998。
//? 宏觀? //
1、商務(wù)部等9部門發(fā)行動計劃，圍繞“到2027年基本建成聯(lián)通內(nèi)外、貫通城鄉(xiāng)、對接產(chǎn)銷、高效順暢的現(xiàn)代商貿(mào)流通體系”的總目標(biāo)，確定4大任務(wù)和8項重點工程。
2、央行12月3日開展513億元7天期逆回購操作，當(dāng)日有2993億元逆回購到期，單日凈回籠2480億元，為連續(xù)五日凈回籠。
3、工信部副部長辛國斌表示，工信部將著力促進(jìn)裝備制造業(yè)穩(wěn)定增長，謀劃新一輪裝備制造業(yè)穩(wěn)增長政策，推動出臺增量措施。
4、市場監(jiān)管總局正加快推進(jìn)市場監(jiān)管信用修復(fù)全國統(tǒng)一平臺開發(fā)建設(shè)，預(yù)計將于今年年底或明年年初上線，全面支撐高效辦成信用修復(fù)“一件事”。
5、上海市國資委召開上海國有企業(yè)改革深化提升行動工作推進(jìn)會，要求確保今年年底前完成改革主體任務(wù)的70%以上，并積極謀劃明年改革任務(wù)。
//? 國內(nèi)股市? //
1、周二A股震蕩分化，大金融、化債概念午后發(fā)力，機(jī)器人概念股反復(fù)活躍，多只高位股尾盤集體跳水，廣博股份遭遇“天地板”。截至收盤，上證指數(shù)漲0.44%報3378.81點，深證成指跌0.4%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.44%，滬深300漲0.11%，北證50漲0.11%，科創(chuàng)50跌1.04%。
2、港股震蕩收高，恒生指數(shù)收盤漲1%報19746.32點，恒生科技指數(shù)漲0.27%，恒生國企指數(shù)漲0.9%。能源、公用事業(yè)、金融板塊漲幅居前，科技股漲跌參半。大市成交1266.83億港元，南向資金凈買入2.95億港元。
3、隨著鼓勵政策的接連出臺，近期披露并購重組預(yù)案的公告愈發(fā)密集，且相關(guān)公司在資本市場備受追捧，“924”以來，兩個月的時間里相關(guān)概念股平均漲幅超過了55%，且誕生了14只翻倍股，松發(fā)股份、銀之杰、光智科技、南京化纖4只個股漲幅超過2倍。
4、今年以來，A股上市公司掀起注銷式回購浪潮。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，2024年A股市場已有2092家上市公司完成回購，回購金額合計達(dá)1577.68億元，創(chuàng)下歷史新高，并且超過歷年全年數(shù)據(jù)。業(yè)內(nèi)專家表示，注銷式回購的熱潮有望在未來持續(xù)加大，進(jìn)一步推動市場持續(xù)向好發(fā)展。
5、劉益謙出手減持！新世界發(fā)布公告稱，股東國華人壽于11月29日至12月3日，合計減持公司股份2343.07萬股，占總股本的3.6221%。國華人壽的掌舵人是法人股大王、資本大鱷劉益謙。以這幾日均價估算，劉益謙此番套現(xiàn)金額或接近3億元。
6、據(jù)新浪科技，小米集團(tuán)副總裁馬驥已離職，其曾擔(dān)任小米集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、中國區(qū)新零售部總經(jīng)理等職。
7、商湯科技董事長兼CEO徐立發(fā)布內(nèi)部信，宣布完成戰(zhàn)略重組，未來將聚焦核心業(yè)務(wù)AI云以及通用視覺模型，智能汽車、家庭機(jī)器人、智慧醫(yī)療、智慧零售等業(yè)務(wù)將拆分為獨立公司。
8、中國臺灣加權(quán)指數(shù)收盤漲1.28%報23027.46點。
//? 金融? //
1、繼2020年初6家證券公司實施并表監(jiān)管試點后，適用于全行業(yè)的并表管理指引即將出爐。中國證券業(yè)協(xié)會就《證券公司并表管理指引（試行）》征求行業(yè)意見，涉及公司治理、業(yè)務(wù)協(xié)同與內(nèi)部交易管理、風(fēng)險管理、資本管理等各關(guān)鍵領(lǐng)域。
2、華夏基金公告，該公募旗下有213只基金從12月2日起改聘會計師事務(wù)所，由普華永道中天改為安永華明或畢馬威華振。交銀施羅德同日公告，將會計師事務(wù)所由普華永道中天改為畢馬威華振。
3、最新數(shù)據(jù)顯示，債券型ETF規(guī)模突破1500億元，創(chuàng)下歷史新高。該類基金自2018年ETF發(fā)展元年以來，年均規(guī)模增速超80%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同期股票ETF的增速。
4、上海金融監(jiān)管部門已將科技企業(yè)員工持股貸試點從臨港新片區(qū)、張江等區(qū)域擴(kuò)大到上海全市，目前單人最高授信額度為2000萬元，企業(yè)單次最高額度為1億元。
5、財政部、國家醫(yī)保局提前下達(dá)2025年中央財政城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險補助預(yù)算，金額合計3775.435億元。
6、私募宏錫基金公告稱，公司及員工近期擬以自有資金不低于2000萬元追加申購旗下產(chǎn)品。
//? 樓市? //
1、據(jù)廣州市住建局，11月份，廣州一手住宅的網(wǎng)簽套數(shù)環(huán)比回落20%，但仍保持在8304套的高位，庫存去化周期年內(nèi)首次回落到18個月以內(nèi)。全市二手住宅網(wǎng)簽13044套，環(huán)比微跌1%。一手房和二手房網(wǎng)簽面積都保持同比、環(huán)比正增長，網(wǎng)簽均價基本穩(wěn)定。
2、貴陽市住房公積金管理中心宣布，自今年12月1日至2025年12月31日，實施五項住房公積金新措施，包括支持購房首付款代際互助、提高最高貸款額度等。其中，公積金最高貸款額度統(tǒng)一提高至100萬元，多子女家庭提高至120萬元。
//? 產(chǎn)業(yè)? //
1、全國中成藥集采方案正式定稿公布，此次中成藥集采共涉及20個分組、95個品種，涉及心腦血管疾病用藥、呼吸系統(tǒng)疾病用藥、腫瘤疾病用藥等7個治療領(lǐng)域。其中，心腦血管疾病用藥品種數(shù)量最多，占到95個品種的近半數(shù)，達(dá)45個。
2、交通運輸部舉行專題新聞發(fā)布會介紹，將立足現(xiàn)代綜合交通運輸體系，會同有關(guān)部門加快推進(jìn)交通物流數(shù)智化發(fā)展，推動交通基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，完善全自動化碼頭、低空物流、網(wǎng)絡(luò)貨運等標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。
3、中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會正在組織編制機(jī)械工業(yè)“十五五”規(guī)劃，并得到國家有關(guān)部委的指導(dǎo)。規(guī)劃將充分關(guān)注各種所有制企業(yè)，包括外資企業(yè)未來在中國市場的健康發(fā)展。
4、據(jù)乘聯(lián)分會初步預(yù)估，11月全國新能源乘用車廠商批發(fā)銷量146萬輛，同比增長51%，環(huán)比增長6%。從國內(nèi)零售對應(yīng)預(yù)判應(yīng)該11月新能源滲透率繼續(xù)超50%。
5、據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會，11月份中國物流業(yè)景氣指數(shù)為52.8%，較上月回升0.2個百分點；中國倉儲指數(shù)為52.4%，較上月回升3個百分點。
6、河南省委書記樓陽生主持召開機(jī)器人產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會，要求前瞻謀劃部署、超前布局建設(shè)，謀實關(guān)鍵舉措。
7、成都發(fā)布《場景賦能低空產(chǎn)業(yè)城市機(jī)會清單》，涉及總投資242億元，旨在促成項目、場景、技術(shù)、需求有效對接。
//? 海外? //
1、美聯(lián)儲理事庫格勒表示，政策并不遵循預(yù)設(shè)軌道，將逐次會議做出決策；當(dāng)前美聯(lián)儲政策“處于良好位置”，能夠應(yīng)對不確定性；將密切關(guān)注可能逆轉(zhuǎn)降低通脹進(jìn)程的風(fēng)險和負(fù)面供應(yīng)沖擊；美國經(jīng)濟(jì)狀況良好，勞動力市場穩(wěn)健，通脹似乎正朝著2%的目標(biāo)發(fā)展。
2、美聯(lián)儲戴利表示，12月降息不是不可能的；美國經(jīng)濟(jì)處于非常良好的狀態(tài)；勞動市場已完全平衡，不是通脹的來源；降息時機(jī)尚存爭議，但需繼續(xù)下調(diào)政策利率；即使再進(jìn)行一次降息，政策仍將保持緊縮；通脹回落將是一個曲折的過程，雖然正在逐漸下降，但仍需進(jìn)一步努力。
3、法國國民議會將于當(dāng)?shù)貢r間12月4日16時對巴尼耶政府的彈劾動議進(jìn)行辯論并投票。如投票通過，將導(dǎo)致本屆政府垮臺。據(jù)悉，法國總統(tǒng)馬克龍已開始著手尋覓新總理人選。
4、日本首相石破茂在議會表示，希望日本央行適當(dāng)采取政策，以達(dá)成2%的物價目標(biāo)。貨幣政策的具體方法應(yīng)由日本央行決定。
5、根據(jù)歐盟官方數(shù)據(jù)，去年歐盟27個成員國的新生兒數(shù)量降至366.5萬人，為1961年有數(shù)據(jù)以來的最低水平，與2022年相比下降5.5%，也是有記錄以來最大的降幅。
6、美國10月JOLTs職位空缺774.4萬人，預(yù)期747.5萬人，前值由744.3萬人修正為737.2萬人。
7、韓國11月CPI同比上漲1.5%，漲幅連續(xù)三個月低于2%，預(yù)期為升1.7%，前值為升1.3%。
8、巴西第三季度GDP同比升4%，預(yù)期升4%，前值升3.3%；環(huán)比升0.9%，預(yù)期升0.8%，前值升1.4%。
9、瑞士11月CPI同比升0.7%，預(yù)期升0.8%，前值升0.6%；環(huán)比降0.1%，預(yù)期降0.1%，前值降0.1%。
10、歐盟撥款46億歐元用于推動凈零技術(shù)、電動汽車電池制造和可再生氫能的發(fā)展。
//? 國際股市? //
1、中概股普遍上漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲1.16%，中概科技龍頭指數(shù)跌0.12%。熱門中概股方面，名創(chuàng)優(yōu)品漲超9%，晶科能源漲逾7%，比特小鹿?jié)q超6%，新東方漲逾6%，蔚來漲超5%。跌幅方面，小馬智行跌超5%，霧芯科技跌逾4%，嗶哩嗶哩跌超3%，歡聚跌逾2%，碩迪生物跌超2%。
2、美國特拉華州法院法官再次裁定，特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克無權(quán)獲得天價薪酬。這一裁定維持了該法官今年1月的判決，也否決了特斯拉股東6月投票恢復(fù)薪酬計劃的要求。該薪酬計劃最初估值為26億美元，截至目前已升至約1000億美元。
3、知情人士透露，埃隆·馬斯克旗下SpaceX正在討論出售內(nèi)部人股份，估值可能提高到3500億美元左右，較此前醞釀的2550億美元估值大幅溢價。
4、乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，11月，特斯拉上海超級工廠交付電動車7.9萬輛，環(huán)比增長15%。特斯拉國內(nèi)銷量超7.3萬輛，同比增長12%，環(huán)比大增82%。
5、知情人士透露，全球最大鉆石生產(chǎn)商戴比爾斯將其銷售的大部分商品的價格下調(diào)10%至15%。這是自今年年初以來的首次大幅降價，幅度歷史罕見。
6、賽富時2025財年第三季度每股收益1.58美元，預(yù)期1.44美元；營收94.4億美元，預(yù)期93.5億美元；凈利潤15.3億美元，預(yù)期14.06億美元。
7、微軟在英國面臨一起12.7億美元反壟斷訴訟，該訴訟指控微軟報復(fù)數(shù)千家使用亞馬遜、谷歌云計算服務(wù)的英國企業(yè)，要求他們支付更高的許可費來使用Windows Server軟件。
8、亞馬遜在其年度AWS大會上宣布了一系列新的人工智能平臺，可生成文本、圖像和視頻等。這些新產(chǎn)品使亞馬遜與Adobe和Meta等競爭對手形成了競爭關(guān)系。
9、印尼方面表示，已收到蘋果公司價值10億美元的改進(jìn)投資提議，預(yù)計將在一周內(nèi)收到蘋果的書面承諾。此前印尼因不符合該國規(guī)則而禁止銷售iPhone 16。
10、通用汽車與LG新能源擴(kuò)大電池技術(shù)合作伙伴關(guān)系，包括方形電池的開發(fā)。LG新能源決定收購位于美國密歇根州的通用汽車的第三電池工廠股份。
11、美國當(dāng)選總統(tǒng)特朗普在社交平臺發(fā)文稱，反對美國鋼鐵公司被日本制鐵收購。美國鋼鐵工人聯(lián)合會對此表示歡迎。
12、丹麥航運巨頭馬士基集團(tuán)宣布，已與3家船廠簽署20艘液化天然氣雙燃料動力集裝箱船建造協(xié)議，總運力達(dá)到30萬TEU。
//? 商品? //
1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤，PVC跌1.39%，20號膠漲1.7%，原油漲1.64%，橡膠漲1.41%。黑色系漲跌不一，焦炭跌1.31%，焦煤跌1.67%。農(nóng)產(chǎn)品漲跌互現(xiàn)，棕櫚油漲1.79%，豆油漲1.12%?；窘饘俣鄶?shù)收漲，滬鎳漲2.08%，不銹鋼漲1.27%，滬銅漲1.16%，滬錫漲0.6%。滬金漲0.17%，滬銀漲1.64%。
2、國家發(fā)改委完善成品油管道運輸價格形成機(jī)制，對國家管網(wǎng)集團(tuán)跨省成品油管道運輸價格實行彈性監(jiān)管機(jī)制，由國家發(fā)改委核定最高準(zhǔn)許收入，國家管網(wǎng)集團(tuán)在不超過最高準(zhǔn)許收入的前提下，與用戶協(xié)商確定跨省管道運輸具體價格。
3、國內(nèi)成品油零售限價將迎來新一輪調(diào)整時間點，本輪計價周期以來，國際原油價格整體呈現(xiàn)區(qū)間震蕩，參考原油變化率并未超過價格調(diào)整紅線，因此本輪成品油零售限價調(diào)整大概率再遇擱淺。
4、消息人士透露，“歐佩克+”可能在周四的會議上將最新一輪石油減產(chǎn)延長至2025年第一季度末，以便為石油市場提供更多支持，但延長六個月的可能性不大。
5、俄羅斯財政部長表示，俄羅斯正在與其他金磚國家成員國就建立一個國際貴金屬交易所進(jìn)行談判，以確保公平定價和貿(mào)易增長。
6、美國鋼鐵產(chǎn)業(yè)協(xié)會希望重新對來自英國、歐盟和日本的鋼鐵征收關(guān)稅。這些國家曾被列入特朗普2018年的關(guān)稅清單，但拜登后來允許對一些鋼鐵進(jìn)口免稅。
7、據(jù)倫敦證券交易所集團(tuán)初步數(shù)據(jù)，美國11月份對歐洲LNG出口量達(dá)到509萬噸，占總出口量的68%，遠(yuǎn)高于10月份的365萬噸和48%的占比。
8、歐佩克11月石油產(chǎn)量較10月增加18萬桶/日，達(dá)到2651萬桶/日，利比亞增幅最大。
9、據(jù)上海有色網(wǎng)最新報價顯示，12月3日，國產(chǎn)電池級碳酸鋰價格跌250元報7.82萬元/噸。
10、波羅的海干散貨指數(shù)跌4.70%報1237點，連續(xù)五日下跌。
//? 債券? //
1、【債市綜述】銀行間現(xiàn)券收益率整體走高，5年及7年期國債收益率上行超1bp，10年期“24附息國債11”上行0.7bp，仍處于2%下方。國債期貨全線收跌，30年期主力合約跌0.31%。資金面方面，存款類機(jī)構(gòu)隔夜回購加權(quán)利率下行超7bp，再度向1.33%靠攏。
2、中證轉(zhuǎn)債指數(shù)收盤漲0.12%。超半數(shù)轉(zhuǎn)債上漲，其中，金現(xiàn)轉(zhuǎn)債漲停，恒輝轉(zhuǎn)債、宇瞳轉(zhuǎn)債分別漲12.69%、11.14%。跌幅方面，泰瑞轉(zhuǎn)債、瀛通轉(zhuǎn)債、普利轉(zhuǎn)債、歐通轉(zhuǎn)債分別跌14.92%、5.84%、5.18%。
3、債券通公司擬于2025年1月1日起下調(diào)服務(wù)費費率，此次降費幅度達(dá)到60%，為債券通運行七年來債券通公司服務(wù)費最大降幅，也是公司第四次降費。
4、安徽、吉林、河南、青海公告將發(fā)行再融資專項債券置換存量隱性債務(wù)，發(fā)行金額分別為980億元、385億元、304.4453億元、73億元。至此，全國已有29地公告發(fā)債置換存量隱性債務(wù)，合計發(fā)行總額達(dá)18480.61億元。
5、韓國計劃于2025年上半年發(fā)行大部分國債，且將于六月推出國債期貨晚間交易。
//? 外匯? //
1、周二在岸人民幣對美元16:30收盤報7.2791，較上一交易日跌85個基點，夜盤收報7.2870。人民幣對美元中間價調(diào)貶131個基點，報7.1996，創(chuàng)2023年9月11日以來最低。
?
邦盟匯駿（廣東）控股有限公司，業(yè)務(wù)范圍包括：上市保薦、上市融資顧問、并購顧問，以及財稅及管理顧問，為客戶提供全方位、一站式、個性化的服務(wù)。
官方唯一認(rèn)證網(wǎng)站：www.miitbeian.org.cn
座機(jī)：020-29846979
